ทุนสำรองตามกฎหมายคือจำนวนเงินสดที่สถาบันการเงินเช่นธนาคารเครดิตยูเนี่ยนหรือ บริษัท ประกันภัยต้องดำเนินการเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันที่เกิดขึ้นจากการรับเงินฝากและการชำระเบี้ยประกันภัย เงินสำรองตามกฎหมายที่จำเป็นสำหรับธนาคารและสหภาพเครดิตนั้นกำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศและข้อกำหนดของ บริษัท ประกันภัยกำหนดโดยกฎหมายหรือข้อบังคับโดยรัฐบาลแห่งชาติรัฐหรือจังหวัดหรือหน่วยงานกำกับดูแล การคำนวณด้วยวิธีต่างๆนั้นจำเป็นต้องมีทุนสำรองตามกฎหมายเพื่อให้แน่ใจว่าสถาบันการเงินสามารถชำระค่าสินไหมทดแทนได้แม้ในสถานการณ์ที่เลวร้าย
สถาบันการเงินเช่นธนาคารสหภาพเครดิตและ บริษัท ประกันภัยได้รับผลกำไรจากการกู้ยืมและการลงทุนที่พวกเขาทำกับกองทุนที่ได้รับการฝากกับพวกเขา สถาบันการเงินอื่น ๆ เช่นนายหน้าทำกำไรโดยการคิดค่าคอมมิชชั่นของลูกค้าในแต่ละธุรกรรมและโดยทั่วไปไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนของลูกค้าสำหรับการให้ยืมหรือลงทุนและดังนั้นจึงมักไม่ต้องมีข้อกำหนดสำรอง
ธนาคารสหภาพเครดิตและ บริษัท ประกันภัยจะต้องสร้างสมดุลระหว่างภาระหน้าที่ของพวกเขากับผู้ถือหุ้นของพวกเขาเพื่อเพิ่มผลกำไรโดยการลงทุนและให้ยืมสินทรัพย์ของพวกเขา - เงินฝากและพรีเมี่ยมที่พวกเขายอมรับ - และภาระผูกพันของพวกเขาต่อผู้ฝากเงินและลูกค้า สภาพคล่องเพื่อตอบสนองความต้องการใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้น ในสหรัฐอเมริกาการกำหนดข้อกำหนดสำรองตามกฎหมายสำหรับธนาคารนั้นทำโดย Federal Reserve Bank สมาคมเครดิตยูเนี่ยนแห่งชาติ (NCUA) ทำให้การกำหนดสหภาพเครดิตเช่าเหมาลำทั่วประเทศ โดยทั่วไปข้อกำหนดสำรองตามกฎหมายสำหรับธนาคารและสหภาพเครดิตในสหรัฐอเมริกาคือ 10% ของเงินฝาก นั่นคือถ้าธนาคารมีเงินฝาก $ 100,000,000 เหรียญสหรัฐ (USD) จากลูกค้าก็สามารถยืมได้ถึง $ 90,000,000 USD และต้องเก็บเงิน 10,000,000 USD USD เป็นเงินสดในห้องนิรภัยของตัวเองหรือฝากกับ Federal Reserve Bank หรือธนาคารสมาชิกอื่น
ความต้องการสำรองไม่เพียงแก้ไขปัญหาสภาพคล่องและเสริมสร้างการรับรู้ถึงความมั่นคงสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารของประเทศ แต่ยังสามารถส่งผลกระทบในระดับปานกลางต่อเศรษฐกิจของประเทศ หากมีการเพิ่มความต้องการสำรองจำนวนเงินที่มีอยู่สำหรับการให้กู้ยืมจะลดลงโดยอัตโนมัติอย่างมีประสิทธิภาพชะลอกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ในทำนองเดียวกันการลดความต้องการสำรองอาจเพิ่มจำนวนเงินที่มีอยู่สำหรับการให้ยืม ในขณะที่ข้อกำหนดสำรองยังคงค่อนข้างคงที่ในประเทศส่วนใหญ่บางประเทศรวมถึงสหราชอาณาจักรเยอรมนีตุรกีและสหรัฐอเมริกาลดข้อกำหนดการสำรองในครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 ในบางกรณีอย่างมาก
ในทางกลับกันการคำนวณสำรองตามกฎหมายสำหรับ บริษัท ประกันภัยในสหรัฐอเมริกานั้นมีความซับซ้อนสูงและเป็นไปตามนโยบายการประกันแต่ละครั้งที่ออกโดย บริษัท ข้อกำหนดถูกกำหนดโดยแต่ละรัฐที่ บริษัท ทำธุรกิจ สูตรที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับการตั้งค่าสำรองคือวิธีการประเมินมูลค่าสำรองของกรรมาธิการซึ่งเป็นสูตรที่ซับซ้อนขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึงอายุและเพศของผู้ถือกรมธรรม์ประเภทของนโยบายที่ใช้บังคับและตารางมรณะที่ใช้ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของนโยบาย ดังนั้นเมื่อพบกับข้อกำหนดการสำรองตามกฎหมาย บริษัท ประกันภัยจะต้องใช้ค่าที่ได้จากสูตรที่ซับซ้อนที่ใช้กับนโยบายทุกฉบับที่ออกในรัฐและตั้งสำรองสำรองของเหลวสำหรับผลรวมของทุนสำรองที่จำเป็นสำหรับนโยบายทั้งหมด มันจะต้องทำสิ่งนี้สำหรับทุก ๆ ประเทศที่ทำธุรกิจและรับรองเป็นประจำว่าแต่ละรัฐมีปริมาณสำรองที่ยังคงเป็นไปตามข้อกำหนดทางกฎหมาย
