Swap ธนาคารเป็นสถาบันการเงินที่ใช้เป็นหน่วยงานตัวกลางเมื่อดำเนินการแลกเปลี่ยนสกุลเงินหรือดอกเบี้ยระหว่างสองฝ่าย บ่อยครั้งที่ธนาคารแลกเปลี่ยนมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการระบุและจัดการสำหรับทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องเพื่อหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขของการแลกเปลี่ยนรวมถึงช่วยดำเนินการแลกเปลี่ยนจริง ในการแลกเปลี่ยนเพื่อดำเนินธุรกิจปกติธนาคารแลกเปลี่ยนจะได้รับค่าชดเชยบางประเภทจากฝ่ายหนึ่งหรือทั้งสองฝ่าย
เพื่อให้เข้าใจว่าธนาคารแลกเปลี่ยนมีฟังก์ชันที่มีประโยชน์อย่างไรคุณจำเป็นต้องกำหนดความหมายของสกุลเงินและการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ย การแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยเป็นสถานการณ์ที่มีการแลกเปลี่ยนภาระผูกพันสองอย่างที่มีการจ่ายเงินที่แตกต่างกันเพื่อผลประโยชน์ร่วมกันของทั้งสองฝ่าย แต่ละฝ่ายได้รับภาระผูกพันซึ่งรวมถึงประเภทของผลประโยชน์ที่ตนต้องการ ตัวอย่างเช่นการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยอาจอนุญาตให้ผู้ให้กู้ที่มีหนี้ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ในการแลกเปลี่ยนหนี้นั้นสำหรับการดำเนินการที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปร
ด้วยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินการทำธุรกรรมเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดรวมถึงเงินต้นของสกุลเงินประเภทหนึ่งที่มีกระแสเงินสดและเงินต้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่แตกต่างกัน เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยแนวคิดเบื้องหลังการแลกเปลี่ยนสกุลเงินคืออนุญาตให้ทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เพื่อผลประโยชน์ร่วมกัน ทั้งการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยมักเกี่ยวข้องกับบทบัญญัติที่อนุญาตให้ทั้งสองฝ่ายกลับรายการการแลกเปลี่ยน ณ จุดที่ระบุในอนาคตซึ่งเป็นกระบวนการที่ธนาคารแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะจัดการ
มีข้อดีสองสามข้อในการใช้ธนาคารแลกเปลี่ยนเพื่อจัดการสกุลเงินและการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ย หนึ่งจะเกี่ยวข้องกับความสามารถในการค้นหาฝ่ายที่มีความสนใจในการแลกเปลี่ยนและมีความมั่นคงทางการเงินในการมีส่วนร่วมในกระบวนการ ธนาคารอยู่ในฐานะที่จะทำให้มั่นใจได้ว่าจะไม่มีปัญหาในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่มีการแลกเปลี่ยนและแต่ละฝ่ายจะสามารถปฏิบัติหน้าที่ของตนในเรื่องการค้าได้ สิ่งนี้สามารถบันทึกเอนทิตีที่ต้องการมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนเป็นจำนวนมากเวลารวมทั้งลดโอกาสสำหรับปัญหาที่จะเกิดขึ้นในภายหลัง
ค่าตอบแทนที่ได้รับจากธนาคารแลกเปลี่ยนมักขึ้นอยู่กับความซับซ้อนที่มีอยู่ในตัวแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนแบบง่าย ๆ ที่ต้องการความพยายามเพียงเล็กน้อยอาจได้รับการชดเชยด้วยพรีเมี่ยมบางประเภทที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หนึ่งหรือสองอย่างที่มีการแลกเปลี่ยน ธนาคารบางแห่งต้องการที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่ล่วงหน้าในขณะที่ธนาคารอื่นอาจประเมินเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าโดยรวมของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ในหลายกรณีค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากธนาคารแลกเปลี่ยนนั้นค่อนข้างไม่แพงเมื่อเทียบกับทรัพยากรที่ทั้งสองฝ่ายจะใช้ในการพยายามหาแลกเปลี่ยนที่เหมาะสมด้วยตัวเอง
