ความเสี่ยงหางเป็นประเภทของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่อการลงทุนเฉพาะในพอร์ทโฟลิโอแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเคลื่อนย้ายมากกว่า 3 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยที่กำหนดไว้สำหรับความปลอดภัยนั้น การเคลื่อนไหวอาจเป็นบวกหรือลบเพิ่มโอกาสในการรักษาความปลอดภัยที่เพิ่มมูลค่ามากกว่าที่คาดการณ์ไว้หรือสร้างความสูญเสียที่เกินกว่าค่าเฉลี่ย การประเมินระดับความเบี่ยงเบนและจำนวนของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องนั้นเป็นเรื่องปกติเมื่อดูผลตอบแทนของกองทุนป้องกันความเสี่ยง
กุญแจสำคัญในการประเมินความเสี่ยงหางคือการทำความเข้าใจกับค่าเฉลี่ยและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าเฉลี่ยเป็นเพียงค่าปกติหรือมูลค่าที่คาดหวังของสินทรัพย์ การระบุค่าเฉลี่ยช่วยให้สามารถกำหนดประเภทของกิจกรรมราคาที่สามารถคาดการณ์ได้อย่างสมเหตุสมผลจากการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์เนื่องจากสภาพตลาดในปัจจุบัน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพที่ผ่านมาของการถือครองนั้น สำหรับหลักทรัพย์ที่มีประวัติค่อนข้างคงที่ค่าเบี่ยงเบนจะถือว่าอยู่ในระดับต่ำในขณะที่หลักทรัพย์ที่มีประวัติของการเคลื่อนไหวขึ้นและลงอย่างมีนัยสำคัญจะมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสูง
การประเมินความเสี่ยงต่อท้ายนั้นมีประโยชน์ต่อนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีความต้องการที่จะ จำกัด ระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่อยู่ในพอร์ต จากข้อมูลที่มีอยู่บ่งชี้ว่าระดับความเบี่ยงเบนมาตรฐานขยับออกจากช่วงที่ยอมรับได้ความผันผวนของสินทรัพย์ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นนักลงทุนจะต้องตรวจสอบว่าการเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยที่กว้างกว่านั้นน่าจะส่งผลให้มีผลตอบแทนเพียงพอที่จะทำให้คุ้มค่ากับหลักทรัพย์หรือถ้าควรจะขายก่อนที่แนวโน้มจะดำเนินต่อไป
ความเสี่ยงท้ายสามารถชี้ไปที่ผลตอบแทนมากขึ้นหรือการสูญเสียมากขึ้น การติดตามระดับความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นหากนักลงทุนต้องการปกป้องความสมบูรณ์ของพอร์ตการลงทุนและดำเนินการต่อไปยังเป้าหมายการลงทุนที่กำหนดไว้ หลังจากพิจารณาค่าเฉลี่ยแล้วนักลงทุนจะต้องคำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ ที่อาจนำไปสู่ความปลอดภัยในการดำเนินการในลักษณะที่คล้ายกับรูปแบบในอดีตเพื่อให้มีความแตกต่างในกิจกรรมการตลาดที่จะมีผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์ . การประเมินความเสี่ยงหางทำให้สามารถระบุความเป็นไปได้ของการเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงขึ้นพิจารณาว่าการเบี่ยงเบนที่สูงกว่ามีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุนจากนั้นเลือกแนวทางการดำเนินการที่เหมาะสมที่สุด
