ในสหรัฐอเมริกาประมวลรัษฎากรภายในอ้างถึงบัญชีออมทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุใด ๆ ที่ตั้งขึ้นภายใต้บทบัญญัติของมาตรา 403 (b) เป็น "เงินภาษีประจำปี" บัญชีเหล่านี้โดยทั่วไปเรียกว่าแผนหรือบัญชี“ 403 (b)” ถูก จำกัด ให้ลงทุนเฉพาะในค่างวดตั้งแต่มาตราที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2501 จนกว่าจะมีการแก้ไขในปี 2517 เพื่อให้ทางเลือกการลงทุนเพิ่มเติมรวมถึงกองทุนรวม มีให้เฉพาะพนักงานของโรงเรียนของรัฐและองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรอื่น ๆ แผน 403 (b) ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงทศวรรษ 1980 เนื่องจากเป็นทางเลือกที่ไม่หวังผลกำไรกับแผนการเกษียณอายุ 401 (k) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1978
ความปลอดภัยในการเกษียณอายุเป็นปัญหาเร่งด่วนในสหรัฐอเมริกานับตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษที่ 1930 ที่มีภาวะซึมเศร้าอย่างมากเมื่อหลายล้านครอบครัวยากจน สถานประกอบการของการประกันสังคมให้มาตรการรักษาความปลอดภัย แต่แผนนั้นไม่ได้ตั้งใจที่จะเป็นรายได้หลังเกษียณทั้งหมด บริษัท จัดทำแผนบำเหน็จบำนาญซึ่งมักจะเป็นรูปแบบของผลประโยชน์ที่ได้รับความนิยมกลายเป็นที่นิยมหลังสงครามโลกครั้งที่สองและในช่วงกลางศตวรรษที่ผ่านมา แต่เมื่อเวลาผ่านไปภาระทางการเงินต่อนายจ้างของแผนเหล่านี้ก็ค่อนข้างลำบาก ในทางตรงกันข้ามนายจ้างที่ไม่หวังผลกำไรและระบบโรงเรียนของรัฐจำนวนมากไม่ได้จัดโปรแกรมการเกษียณอายุให้กับพนักงาน
มาตรา 403 (b) ของประมวลกฎหมายได้ผ่านไปเมื่อปีพ. ศ. 2501 เพื่อตอบสนองความต้องการของครูในโรงเรียนของรัฐและพนักงานคนอื่น ๆ ที่ไม่แสวงหาผลกำไรเพราะนายจ้างของพวกเขามักจะไม่มีสินทรัพย์ที่จะจัดทำแผนบำเหน็จบำนาญ ระบบโรงเรียนและองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรอื่น ๆ ด้วยค่าใช้จ่ายที่ไม่สำคัญเกือบจะช่วยให้พนักงานแต่ละคนสามารถจัดทำเงินงวดภาษีที่กำบังและใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบทางภาษีที่เกี่ยวข้อง ในปี 1978 สภาคองเกรสผ่านมาตรา 401 (k) ของประมวลรัษฎากรภายในซึ่งเปลี่ยนภาระของการออมเพื่อการเกษียณจากนายจ้างให้กับพนักงานด้วยตนเอง โดยทั่วไปแผนการเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในกองทุนซึ่งส่วนใหญ่เป็นกองทุนรวมในหุ้นและพันธบัตรและบัญชีตลาดเงิน
ผู้เข้าร่วมในแผนทั้ง 403 (b) และ 401 (k) ได้รับอนุญาตให้ประหยัดเงินจากรายได้ก่อนหักภาษีนั่นคือเงินจะถูกหักออกจากการจ่ายเงินของพวกเขาและนำไปสู่แผนการออมเพื่อการเกษียณก่อนหักภาษี ผลงานรวมกับรายได้ใด ๆ ที่ได้รับอนุญาตให้เติบโตโดยไม่ต้องเสียภาษีจนกว่าจะถอน หากถอนก่อนอายุ 59 1/2 รายได้จะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติและในกรณีส่วนใหญ่จะมีการเพิ่มบทลงโทษที่สำคัญ
อีกวิธีหนึ่งในการวางแผนการออมเพื่อการเกษียณคือบัญชี Roth ที่สามารถนำมาใช้ในทั้งสองแผน การมีส่วนร่วมในบัญชี Roth จะทำในลักษณะหลังหักภาษี แต่รายได้ของบัญชี Roth ได้รับการยกเว้นภาษี เงินงวดที่ได้รับการปกป้องภาษีอาจถูกตั้งเป็นบัญชี Roth
คำว่า "เงินกำบังภาษีประจำปี" ใช้เพื่ออธิบายแผน 403 (b) อาจเป็นเรื่องล้าสมัยเพราะไม่เพียง แต่มีค่างวดเพียงหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่มีอยู่เงินงวดทุกปีเป็นเงินรายปีที่กำบังภาษีไม่ว่าจะซื้อผ่านแผนจัดหานายจ้างเช่น 401 (k), 403 (b) หรือแผนพิเศษอื่น ๆ หรือซื้อง่ายๆโดยผู้บริโภค
