กองทุนที่มีมูลค่าเป็นตัวอย่างของกองทุนรวมที่ถูกมองว่าเป็นการซื้อขายในปัจจุบันในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดที่แท้จริงหรือที่แท้จริง โดยทั่วไปสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุที่คาดว่าจะทำให้ต้นทุนของกองทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ เท่านั้น นักลงทุนจะพยายามหากองทุนที่มีมูลค่าและได้รับหุ้นในช่วงที่ตกต่ำชั่วคราวพร้อมที่จะขายทำกำไรเมื่อราคาต่อหน่วยของหุ้นเริ่มไต่ระดับขึ้นอีกครั้ง
การแสวงหากองทุนที่มีมูลค่านั้นเป็นวิธีการที่แตกต่างไปจากการลงทุนมากกว่ากลยุทธ์กองทุนเพื่อการเติบโต ด้วยกองทุนการเจริญเติบโตความคิดคือการระบุกองทุนรวมที่มีอยู่แล้วแสดงหลักฐานของการแกว่งขึ้นและรับในขณะที่ราคายังค่อนข้างต่ำ ความคาดหมายกับกองทุนเพื่อการเติบโตคือการเพิ่มขึ้นจะดำเนินต่อไปอีกระยะเวลาหนึ่งตามตัวชี้วัดของตลาดในปัจจุบัน ในทางตรงกันข้ามกองทุนที่มีมูลค่านั้นยังไม่ได้เพิ่มขึ้นถึงแม้ว่าจะมีโอกาสที่เหมาะสมที่การแกว่งขึ้นจะเริ่มขึ้นในไม่ช้า ในระหว่างนี้นักลงทุนยังคงรอคอยการลงทุนอย่างเงียบ ๆ และรออย่างอดทนเพื่อเริ่มต้นการเพิ่มขึ้น
มีสาเหตุบางประการที่ทำให้กองทุนรวมต้องผ่านช่วงเวลาที่มีอัตราส่วนต่ำกว่าราคาเฉลี่ยต่อหนังสือ เหตุผลหนึ่งก็คือสภาวะตลาดทั่วไปที่มีแนวโน้มที่จะยับยั้งความต้องการขององค์ประกอบของกองทุน หากการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มตลาดเหล่านั้นคาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านักลงทุนอาจพิจารณาว่ากองทุนอยู่ในระดับต่ำสุดของโค้งและซื้อหุ้นในกองทุนอย่างเงียบ ๆ ในขณะที่การผลิตเริ่มแรกไม่มีผลตอบแทนกองทุนมูลค่าเริ่มให้ผลกำไรมากเมื่อตลาดเปลี่ยนแปลง
ปัจจัยที่สองที่อาจสร้างสถานการณ์กองทุนมูลค่าคือสถานการณ์ทางการเมืองภายในประเทศต้นกำเนิด การเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นในการเป็นผู้นำของรัฐบาลอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกองทุนรวมที่กำหนดเป็นระยะเวลาหนึ่งและทำให้ราคาส่วนประกอบของกองทุนค่อนข้างล่าช้า นักลงทุนคาดหวังว่าเมื่อการเลือกตั้งสิ้นสุดลงและรัฐบาลได้กำหนดไว้อย่างสมบูรณ์อีกครั้งมูลค่าของกองทุนเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นอีกครั้งและอาจเลือกที่จะรับกองทุนรวมเหล่านี้ในราคาที่ต่ำในวันนี้ ผลลัพธ์มักจะให้ผลตอบแทนการลงทุนที่น่าดึงดูด
เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนกองทุนที่มีมูลค่านั้นมีองค์ประกอบของความเสี่ยง มีโอกาสที่ตลาดจะไม่ดำเนินการตามที่คาดการณ์ไว้หรือว่ารัฐบาลใหม่จะไม่ส่งผลให้กองทุนรวมมีชีวิตชีวาขึ้นมาใหม่ อย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบกับแนวทางการลงทุนอื่น ๆ การเลือกลงทุนในกองทุนที่มีมูลค่านั้นค่อนข้างปลอดภัยและมีโอกาสที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีเยี่ยม
