ภาษีมูลค่าเพิ่มหรือภาษีมูลค่าเพิ่มเป็นภาษีที่เรียกเก็บในหลายประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรป มันคล้ายกับภาษีการขาย แต่ถูกนำไปใช้ในทุกขั้นตอนของการผลิตและห่วงโซ่อุปทานแทนที่จะเป็นเพียงการขายขั้นสุดท้ายให้กับผู้บริโภค สินค้าบางรายการมีการยกเว้น VAT เฉพาะ นอกจากนี้ยังมีรูปแบบการยกเว้น VAT บางประเภทสำหรับบางธุรกิจ
โดยทั่วไปแล้ว VAT จะถูกเรียกเก็บเมื่อใดก็ตามที่มีการขายสินค้าและบริการไม่ว่าจะเป็นเพื่อผู้บริโภคหรือเพื่อธุรกิจ ธุรกิจที่ต้องชำระ VAT ในการขายสามารถเรียกร้องเครดิตสำหรับส่วนประกอบ VAT ของเงินใด ๆ ที่มีการใช้จ่ายกับสินค้าและบริการ ผลกระทบของเครดิตนี้คือสำหรับการขายแต่ละครั้งผู้ขายจะจ่าย VAT ตามกำไรที่เขาได้ทำเท่านั้นนั่นคือมูลค่าเพิ่ม ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตเก้าอี้อาจซื้อไม้สักชิ้นเปลี่ยนเป็นเก้าอี้แล้วขายเก้าอี้ เขาหรือเธอจะต้องจ่าย VAT ในรายได้จากการขายเก้าอี้ แต่สามารถหัก VAT ที่ชำระให้กับไม้ได้ การหักภาษี VAT จะคำนวณสำหรับการทำธุรกรรมทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่งแทนที่จะถูกคำนวณสำหรับแต่ละธุรกรรม
หลายประเทศนำสินค้าเข้ามาเป็นหมวดหมู่แต่ละประเภทมีอัตราแตกต่างกัน ภายในสหภาพยุโรปอัตราสูงสุดของประเทศจะต้องเป็นอย่างน้อย 15% ประเทศสามารถมีหมวดหมู่เพิ่มเติมได้อีกสองประเภทแต่ละประเภทมีอัตราสูงสุด 5% ตัวอย่างทั่วไปของสินค้าในประเภทดังกล่าวรวมถึงเชื้อเพลิงในประเทศ
บางประเทศมีหมวดหมู่ที่มีอัตรา 0% ประเทศที่มีอัตรานี้เมื่อสหภาพยุโรปผ่านกฎหมายว่าด้วยภาษีมูลค่าเพิ่มในปี 2549 ได้รับอนุญาตให้รักษาหมวดหมู่เหล่านี้ แต่ไม่สามารถเพิ่มหมวดหมู่ 0% ใหม่และไม่สามารถเพิ่มผลิตภัณฑ์ในหมวดหมู่ 0% ที่มีอยู่ ตัวอย่างสินค้าที่รวมอยู่ในหมวดหมู่ 0% ของบางประเทศ ได้แก่ หนังสือพิมพ์และหนังสือ หมวดหมู่ 0% ไม่ถือเป็นการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่มทางเทคนิค: เพื่อวัตถุประสงค์ทางการบัญชีและการบริหารภาษีมูลค่าเพิ่มยังคงถูกนำมาใช้และบันทึก แต่จำนวนเงินที่ต้องชำระเป็นศูนย์
ด้วยสินค้าและบริการที่มีคุณสมบัติได้รับยกเว้นภาษีธุรกรรมจะไม่ปรากฏในบัญชี VAT และเอกสาร สิ่งเหล่านี้ค่อนข้างหายาก ตัวอย่างบางอย่างรวมถึงบริการทางการแพทย์บางอย่างที่เสนอต่อสาธารณะประกันบางรูปแบบและการศึกษาและการฝึกอบรมบางรูปแบบ
รูปแบบอื่น ๆ ของการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่มคือแบบที่ใช้ในบางประเทศกับธุรกิจทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าธุรกิจจะไม่เรียกเก็บ VAT กับลูกค้าไม่ต้องชำระค่า VAT และไม่สามารถเรียกคืนส่วนประกอบ VAT ของเงินใด ๆ ที่ใช้จ่ายกับสินค้าและบริการ บริษัท มักจะได้รับการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่มด้วยวิธีนี้หากมูลค่าการซื้อขายของ บริษัท ต่ำกว่าที่กำหนด บริษัท ในตำแหน่งนี้บางครั้งสามารถเลือกที่จะได้รับความคุ้มครองโดยภาษีมูลค่าเพิ่มซึ่งหมายถึงค่าใช้จ่ายจ่ายและหัก VAT ในลักษณะเดียวกับ บริษัท ที่ไม่มีทางเลือก ไม่ว่าจะถูกปกคลุมด้วยภาษีมูลค่าเพิ่มโดยสมัครใจทำให้ความรู้สึกทางการเงินขึ้นอยู่กับประเภทของสินค้าหรือบริการที่ บริษัท ขายสินค้าและบริการที่ซื้อจากซัพพลายเออร์และอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มที่เกี่ยวข้อง
