สหภาพยุโรปและประเทศอื่น ๆ กำหนด "ภาษีมูลค่าเพิ่ม" (VAT) สำหรับสินค้าที่ผู้บริโภคซื้อ “ การเพิ่มมูลค่า” ให้กับผลิตภัณฑ์คือต้นทุนของวัสดุและรายการอื่น ๆ ที่จำเป็นในการเตรียมการขายให้กับผู้บริโภค ภาษีมูลค่าเพิ่มทุกจุดในการสร้างสินค้าผ่านกระบวนการผลิตทั้งหมดไปยังจุดขาย ใบเสร็จรับเงินที่ซื้อให้กับผู้บริโภคสะท้อนถึงต้นทุนเหล่านี้ ไม่มีการรับ VAT แยกต่างหากสำหรับภาษีมูลค่าเพิ่ม แต่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มแล้วในราคาขายและบางครั้งก็ระบุแยกต่างหากในใบเสร็จรับเงินการขาย
จำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มที่ผู้บริโภคชำระเป็นค่าใช้จ่ายของผลิตภัณฑ์ลบด้วยค่าวัสดุสิ้นเปลืองและวัสดุที่ซื้อเพื่อทำให้ผลิตภัณฑ์ที่ได้ถูกเก็บภาษีแล้ว ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตโต๊ะจะถูกเรียกเก็บ VAT สำหรับวัสดุและอุปกรณ์ทั้งหมดที่เธอซื้อเพื่อสร้างตาราง ณ จุดขายผู้บริโภคจะต้องชำระภาษีมูลค่าเพิ่มที่เกี่ยวข้องกับเธอ ภาษีมูลค่าเพิ่มเป็นอัตราร้อยละคงที่ของราคาขายและแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ
ในการขายราคาขายของผลิตภัณฑ์จะถูกคูณด้วยอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มที่กำหนดโดยรัฐบาล จำนวนผลลัพธ์คือภาษีมูลค่าเพิ่มของผู้บริโภค ภาษีนี้รวมทั้งราคาขายเป็นราคารวมซึ่งผู้บริโภคจ่ายเพื่อซื้อผลิตภัณฑ์ ผู้ค้าบางรายรวมภาษีมูลค่าเพิ่มในราคาขายแล้วและไม่ใช่องค์ประกอบของใบเสร็จรับเงิน อื่น ๆ ออกใบเสร็จรับเงินที่มีสรุปการรับ VAT ซึ่งแสดงรายการจำนวนภาษีแยกต่างหากจากราคาขายและราคารวม
แต่ละประเทศในสหภาพยุโรปมีอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มของตนเองและอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มเปลี่ยนแปลงเป็นระยะ ยกตัวอย่างเช่นในสหราชอาณาจักรมีอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มที่แตกต่างกันสามอัตรา อัตรามาตรฐานซึ่งใช้กับบริการและสินค้าที่ซื้อจากธุรกิจที่จดทะเบียน VAT เพิ่มขึ้นหลังจากวันที่ 3 มกราคม 2554 เป็น 20 เปอร์เซ็นต์ อัตราที่ลดลงซึ่งนำไปใช้กับสิ่งต่าง ๆ เช่นบริการสาธารณูปโภคและที่นั่งนิรภัยสำหรับเด็กนั้นได้รับการแก้ไขในอัตราร้อยละห้า มีอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มเป็นศูนย์ซึ่งรวมอยู่ในสรุปการรับ VAT สำหรับรายการอาหารส่วนใหญ่วัสดุการอ่านอุปกรณ์สำหรับคนพิการและเสื้อผ้าสำหรับเด็ก
สหภาพยุโรปและประเทศอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ใช้ภาษีมูลค่าเพิ่ม นักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐบางคนสนับสนุนให้มีการนำภาษีมูลค่าเพิ่มไปใช้ในอเมริกาเพื่อช่วยดุลงบประมาณ นักวิจารณ์ยืนยันว่าภาษีมูลค่าเพิ่มเพิ่มขึ้นอย่างมากทำให้ต้นทุนสินค้าเพิ่มขึ้นและจะเป็นภาระแก่คนจนมากกว่าที่จะช่วยเศรษฐกิจ
นักวิจารณ์คนอื่นยืนยันว่าจุดอ่อนของภาษีมูลค่าเพิ่มคือมัน“ ซ่อนอยู่” ในราคาขาย ภาษีมูลค่าเพิ่มได้รับการแก้ไขในอัตราร้อยละที่แน่นอน ผู้บริโภคขั้นสุดท้ายไม่มีวิธีที่จะตัดสินความเป็นธรรมหรือความถูกต้องของ“ การเพิ่มมูลค่า” ตามห่วงโซ่การผลิตเปรียบเทียบกับอัตราคงที่ของรัฐบาล สรุปการรับ VAT ไม่สามารถสะท้อนสิ่งนี้ได้
