การจัดการการเงินอย่างมืออาชีพสามารถมีหลายรูปแบบ การจัดการทางเลือกเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการการลงทุนและครอบคลุมยานพาหนะการลงทุนประเภทต่างๆ นักลงทุนสถาบันรายใหญ่หลายรายรวมถึงเอ็นดาวเม้นท์กองทุนบำเหน็จบำนาญและ บริษัท ต่าง ๆ พึ่งพาการจัดการทางเลือกเพื่อผลักดันผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม การจัดการทางเลือกทางการเงินนั้นไม่ใช่แบบดั้งเดิมซึ่งแตกต่างจากการจัดการของหุ้นหรือตราสารหนี้ แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนเหล่านี้ดูแลหลักทรัพย์และยานพาหนะการลงทุนที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนหุ้นและอสังหาริมทรัพย์และพวกเขาได้รับค่าธรรมเนียมตามความสำเร็จของรูปแบบการจัดการของพวกเขา
การจัดการทางเลือกอาจเป็นอาชีพที่มีกำไรแม้ว่าจะเป็นงานที่มีแรงกดดันสูง ค่าธรรมเนียมในการจัดการการลงทุนประเภทนี้สูงกว่าสินทรัพย์ประเภทดั้งเดิมและสามารถรวมหนึ่งชั้นสำหรับการจัดการและอีกหนึ่งขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของกองทุน หากผู้จัดการทางเลือกล้มเหลวในการสร้างผลกำไรที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหรืออย่างน้อยก็เอาชนะประสิทธิภาพของตลาดทั่วไปคุณสามารถยกเว้นค่าธรรมเนียมชั้นที่สองได้
ในการจัดการทางเลือกมีประเภทการลงทุนที่แตกต่างกัน กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นกองทุนรวมที่มีการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดโดยมีสินทรัพย์รวมจากนักลงทุนจำนวนมากรวมถึงสถาบันการเงินขนาดใหญ่และบุคคลมั่งคั่ง ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถซื้อขายสินทรัพย์แบบดั้งเดิม แต่ใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนกับการลงทุนเหล่านั้นเช่นการเดิมพันว่าหุ้นจะมีมูลค่าลดลง
ภาคเอกชนเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของการจัดการทางเลือก มันเป็นธุรกิจที่สร้างพอร์ตการลงทุนโดยการซื้อสินทรัพย์และ บริษัท ทั้งหมดถือเป็นระยะเวลาห้าถึงเจ็ดปีในขณะที่พยายามที่จะปรับปรุงธุรกิจจากนั้นขายสินทรัพย์หรือนิติบุคคลเพื่อผลกำไร บ่อยครั้งที่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเหล่านี้มีความเชี่ยวชาญในประเภทของ บริษัท ที่ซื้อมาเช่นการค้าปลีก การจัดการตราสารทุนภาคเอกชนมีส่วนร่วมในการจัดการของ บริษัท ที่ได้มาและในการเปลี่ยน บริษัท ที่ดิ้นรนดังนั้นนี่คือสิ่งที่ความรู้ของอุตสาหกรรมเข้ามามีบทบาท
อสังหาริมทรัพย์ยังอยู่ภายใต้การจัดการทางเลือก ผู้จัดการกองทุนที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์สามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์โดยตรงหรือลงทุนผ่านกองทุนดัชนีหรือที่เรียกว่าทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ซึ่งเป็นกองทุนดัชนีซึ่งประกอบด้วยหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์จำนวนมาก REIT ทำการซื้อขายในตลาดหุ้นคล้ายกับหุ้นแต่ละตัว ผู้จัดการทางเลือกสามารถซื้อและขาย REIT ได้ง่ายกว่าสินทรัพย์ทางกายภาพที่สามารถซื้อและขายได้
