การประเมินราคาตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยเป็นเอกสารทางการเงินเปรียบเทียบผลการดำเนินงานจริงของแผนเงินบำนาญกับข้อสมมติในการตั้งค่า การประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยมักใช้ในแผนเงินบำนาญของ บริษัท ซึ่ง บริษัท รับผิดชอบในการจัดหาเงินบำนาญขั้นสุดท้าย การประเมินมูลค่าอาจเปิดเผยความขาดแคลนอย่างรุนแรงที่อาจส่งผลกระทบต่ออนาคตของแผนและฐานะทางการเงินของ บริษัท
มีแผนเงินบำนาญสองประเภทหลักที่ บริษัท สามารถดำเนินการให้พนักงานได้ คำที่แม่นยำแตกต่างกันไปในแต่ละสถานที่ แต่ "ผลงานที่กำหนดไว้" และ "ผลประโยชน์ที่กำหนด" นั้นเป็นเรื่องธรรมดา ในแผนการบริจาคที่กำหนดไว้ บริษัท ตกลงที่จะลงทุนในนามของพนักงาน เงินบำนาญสุดท้ายของพวกเขาขึ้นอยู่กับว่าการลงทุนเหล่านี้ทำงานได้ดีเพียงใดและราคาของผลิตภัณฑ์บำนาญเมื่อเกษียณอายุ
อย่างไรก็ตามโครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้นั้นรับประกันได้ว่าพนักงานจะได้รับเงินบำนาญตามวิธีการคำนวณที่ตกลงกันแทนที่จะขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่มีอยู่ ตัวอย่างที่พบบ่อยคือแผนการเงินเดือนขั้นสุดท้ายที่ตัวอย่างเช่นพนักงานที่เกษียณอายุอาจได้รับเงินบำนาญเท่ากับสองในสามของเงินเดือนที่เขาได้รับเมื่อเกษียณอายุ ในแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ บริษัท มีหน้าที่รับผิดชอบในการทำให้แน่ใจว่ามีเงินเพียงพอในแผนการจัดหาเงินบำนาญเหล่านี้
เมื่อคำนวณทางการเงินของแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ บริษัท ต้องจัดทำข้อสมมติฐานสองชุด หนึ่งคือจำนวนเงินที่จะต้องจัดหาในอนาคตซึ่งคำนึงถึงเมื่อผู้คนจะเกษียณและระยะเวลาที่พวกเขาจะมีชีวิตอยู่ อีกวิธีหนึ่งคือความสำเร็จของ บริษัท ในการลงทุนเงินเพื่อสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอให้กับกองทุนบำนาญเหล่านี้
เนื่องจากจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องมีขนาดใหญ่ บริษัท จึงไม่สามารถหวังเพียงสิ่งที่ดีที่สุดและกังวลเกี่ยวกับการขาดแคลนใด ๆ เฉพาะเมื่อพนักงานเกษียณ หากการคาดการณ์ได้พิสูจน์แล้วว่าไม่ถูกต้องการขาดแคลนอาจกลายเป็นปัญหาทางการเงินที่ทำให้ บริษัท ทรุดโทรม เพื่อหลีกเลี่ยงความประหลาดใจที่น่ารังเกียจเช่นนี้ บริษัท สามารถดำเนินการทางคณิตศาสตร์ประกันภัย ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินในการวิเคราะห์ทางสถิติในประเด็นต่าง ๆ เช่นประชากรประชากรและอายุขัยตรวจสอบความคาดหวังดั้งเดิมและเปรียบเทียบกับข้อมูลล่าสุดที่มีเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่แท้จริงของการลงทุนและรูปแบบการเกษียณอายุและอายุขัย
ภายใต้กฎหมายของสหรัฐอเมริกาแผนเงินบำนาญต้องมีการประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยอย่างน้อยหนึ่งครั้งทุกสามปี หลาย บริษัท จะทำการประเมินค่าบ่อยครั้งเช่นปีละครั้ง แม้ว่าจะมีราคาแพงกว่า แต่ก็สามารถเน้นปัญหาที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้และมักจะถูกกว่าเพื่อเพิ่มระดับการลงทุนในเวลานั้นเพื่อลดโอกาสที่จะเกิดการขาดแคลนในภายหลัง การประเมินมูลค่าอาจเปิดเผยว่า บริษัท กำลังลงทุนเงินในแผนเงินบำนาญมากกว่าที่เป็นไปได้อย่างแท้จริงที่จะต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน
