คำว่า "ธนาคารตัวแทน" สามารถใช้เพื่ออธิบายธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นตัวแทนในนามของบุคคลหรือสถาบันการเงินอื่น เมื่อดำเนินการในฐานะตัวแทนของธนาคารอื่นธนาคารตัวแทนจะถูกจัดตั้งขึ้นในประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อให้ธนาคารต่างประเทศสามารถเข้าถึงตลาดการเงินของสหรัฐได้ กิจกรรมของตนเองมี จำกัด เนื่องจากทำขึ้นเพื่อทำหน้าที่เป็นตัวแทนเท่านั้นไม่ใช่ธนาคารอิสระ
ธนาคารตัวแทนไม่รับเงินฝากหรือให้สินเชื่อ ดำเนินการชำระเงินและกิจกรรมในนามของธนาคารต่างประเทศ นอกจากนี้ยังออกใบเสร็จรับเงินของชาวอเมริกัน (ADRs) เพื่อให้ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนหุ้นต่างประเทศในตลาดหุ้นสหรัฐได้ ADRs เป็นตัวแทนหุ้นที่ธนาคารแม่ให้ไว้วางใจ ผู้คนสามารถซื้อและแลกเปลี่ยน ADR ในสกุลเงินสหรัฐรับเงินปันผลเป็นดอลลาร์สหรัฐและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินและค่าใช้จ่ายในการแปลงสกุลเงิน ADR มีการซื้อขายเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นในตลาดหุ้นสหรัฐ
การใช้ธนาคารตัวแทนอนุญาตให้ธนาคารต่างประเทศเข้าร่วมในกิจกรรมทางการเงินในสหรัฐอเมริกา คนในสหรัฐอเมริกาที่ต้องการทำธุรกิจกับธนาคารแม่สามารถทำได้ผ่านตัวแทนโดยมีตัวแทนที่ธนาคารตัวแทนดูแลปัญหาเช่นการแลกเปลี่ยนเงินตราการโอนเงินและอื่น ๆ นอกจากการให้การเข้าถึงอุตสาหกรรมการเงินในสหรัฐอเมริกาแล้วธนาคารตัวแทนยังได้สร้างวิธีการสำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯในการเข้าถึงหลักทรัพย์และโอกาสอื่น ๆ ในต่างประเทศที่มีความเสี่ยง จำกัด
ธนาคารประเภทนี้มักจะระบุไว้อย่างชัดเจนในชื่อเพื่อให้ผู้บริโภคไม่สับสนกับสถาบันรับฝากแบบดั้งเดิมที่พวกเขาสามารถเปิดบัญชีและใช้ธนาคารสำหรับการฝากถอนและการเงิน ธนาคารแม่มักจะมีการอ้างอิงหรือตั้งชื่อเอาท์ไรท์ในชื่อเพื่อให้ผู้คนรู้ว่าธนาคารใดที่เกี่ยวข้อง โดยทั่วไปแล้วธนาคารต่างประเทศขนาดใหญ่ใช้ธนาคารตัวแทนเพราะพวกเขาสนใจที่จะขยายกิจกรรมทางการเงินมากที่สุดและพวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนชื่อของพวกเขาเพื่อสร้างธุรกิจในสหรัฐอเมริกา
เช่นเดียวกับธนาคารอื่น ๆ ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาธนาคารตัวแทนจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบทางการเงิน ไม่มีการบังคับใช้กฎระเบียบทางการเงินในประเทศบ้านเกิดของธนาคารแม่แม้ว่าธนาคารอาจจำเป็นต้องดำเนินการพิเศษเพื่อตอบสนองต่อหน่วยงานกำกับดูแลทั้งสองประเทศเนื่องจากธนาคารตัวแทนเป็น บริษัท ย่อยของต้นฉบับในต่างประเทศ
