ระยะเวลาการตัดจำหน่ายเป็นหนึ่งในสองสิ่ง: ระยะเวลาระหว่างเมื่อเริ่มต้นเงินกู้และเมื่อมีการชำระคืนหรือระยะเวลาระหว่างเมื่อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนถูกสร้างขึ้นและเมื่อถึงค่าศูนย์หรือเล็กน้อย ระยะเวลาการตัดจำหน่ายครั้งแรกส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นในเงินกู้ยืมระยะยาวโดยเฉพาะการจำนองและสินเชื่อนักศึกษา มันเป็นตัวเลขที่แสดงถึงชีวิตของเงินกู้ยืม ในกรณีที่มีสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนระยะเวลาการตัดจำหน่ายมักใช้ในการจัดทำบัญชีและภาษีเพื่อแสดงมูลค่าที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งคล้ายกับค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ถาวรและเงินทุน
สินเชื่อส่วนใหญ่มาพร้อมกับระยะเวลาการตัดจำหน่ายคงที่ ซึ่งมักจะแตกต่างจากระยะเวลาการกู้ยืม ในการจำนองและสินเชื่อนักเรียนระยะเวลาเงินกู้เริ่มต้นสามารถเจรจาใหม่บ่อยครั้งในช่วงเวลาที่กำหนด สิ่งนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยซึ่งผันผวน ในทางกลับกันระยะเวลาการตัดจำหน่ายจะน้อยกว่าระยะเวลารวมทั้งหมดตั้งแต่วินาทีที่เงินถูกยืมไปจนถึงวันที่ถูกส่งคืนและดอกเบี้ยจ่ายทั้งหมด
โดยทั่วไประยะเวลาการตัดจำหน่ายสินเชื่อที่ยาวนานขึ้นนำไปสู่การชำระเงินรายเดือนที่ลดลง ระยะเวลาที่สั้นกว่านั้นจะต้องได้รับเงินมากขึ้นในแต่ละเดือน แต่บ่อยครั้งที่ทำงานเพื่อผลประโยชน์ทางการเงินมากขึ้นสำหรับผู้กู้ เกือบทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความสนใจ
โดยปกติแล้วดอกเบี้ยเงินกู้จะถูกประเมินเป็นเปอร์เซ็นต์ของ "หลักการ" ที่ค้างชำระหรือยอดค้างชำระ ยิ่งผู้กู้ใช้เวลานานในการชำระเงินต้นหลักการจ่ายดอกเบี้ยก็จะยิ่งมากขึ้นซึ่งโดยทั่วไปจะนำไปสู่ภาระผูกพันทางการเงินที่สำคัญยิ่ง ผู้กู้มักจะสามารถประหยัดเงินและลดระยะเวลาการตัดจำหน่ายให้สั้นลงโดยการจ่ายเงินมากกว่ากำหนดในแต่ละงวดการชำระเงิน ไม่ใช่สินเชื่อทุกประเภทอนุญาตให้มีการชำระเงินแบบเร่งด่วนได้
การบัญชีใช้มุมมองเกี่ยวกับระยะเวลาการตัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้อง แต่แตกต่างกันเล็กน้อยเมื่อกล่าวถึงสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ค่าตัดจำหน่ายในบริบทนี้เป็นจำนวนมากเช่นค่าเสื่อมราคา เมื่อ บริษัท ซื้อของจำนวนมากเช่นอาคารหรือผู้ซื้อบ้านที่ปรึกษาทางการเงินมักจะแนะนำว่าสินทรัพย์เหล่านี้จะถูกคิดค่าเสื่อมราคาเช่นราคาซื้อของพวกเขาจะกระจายไปตามอายุการใช้งานของมูลค่า ส่วนใหญ่เวลานี้ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีและการบัญชีอื่น ๆ เมื่อนำไปใช้กับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนทฤษฎีและกระบวนการเดียวกันนี้เรียกว่าค่าตัดจำหน่าย
บริษัท และบุคคลทั่วไปมักลงทุนเงินทุนจำนวนมากในสิ่งต่าง ๆ เช่นเครื่องหมายการค้าลิขสิทธิ์หรือสิทธิบัตรที่ไม่คงที่ แต่ก็มีค่ามาก แม้กระทั่งบางสิ่งอย่างเช่นความดีขององค์กรหรือของแบรนด์ก็ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนหากทรัพยากรที่มีเอกสารถูกเทลงในการพัฒนา นักบัญชีมักจะคำนวณระยะเวลาการตัดจำหน่ายสำหรับสินทรัพย์เหล่านี้ซึ่งมีเพียงมูลค่าหนึ่งชิ้นเท่านั้นที่ถูกกำหนดให้กับ บริษัท หรือนิติบุคคลที่เป็นเจ้าของในแต่ละปี เครื่องมือตัดจำหน่ายเช่นค่ารูบริกเครื่องคำนวณเชิงสถิติและตัวบ่งชี้ตลาดมักจำเป็นต้องใช้
ระยะเวลาการตัดจำหน่ายมักจะถูกกำหนดให้รวมทุกปีที่คาดว่าสินทรัพย์จะมีค่าบางอย่างแม้ว่าโดยทั่วไปมูลค่านั้นจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ภายใต้โครงการดังกล่าว บริษัท จะรับผิดชอบค่าของสินทรัพย์ภายในระยะเวลาที่กำหนด เทคนิคการตัดจำหน่ายไม่เพียงมีประโยชน์ในเวลาภาษีเท่านั้น แต่ยังสามารถใช้เป็นกลยุทธ์ในการจัดการกำไรและขาดทุนตามระยะเวลาได้อีกด้วย
