อัตราแบบรายปีเป็นวิธีการแสดงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หรือการลงทุน มันเกี่ยวข้องกับการใช้อัตราจริงที่จะจ่ายและการปรับใหม่ราวกับว่าระยะเวลาเงินกู้เป็นเวลาหนึ่งปี นี้มักจะทำสำหรับเงินให้สินเชื่อที่จะมีอายุน้อยกว่าหนึ่งปี แนวคิดคือทำให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบตัวเลือกเงินกู้ต่าง ๆ
การแสดงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในอัตราแบบรายปีสามารถเปิดเผยได้อย่างมาก ตัวอย่างเช่นผู้ให้กู้อาจเสนอให้ยืม $ 100 (USD) ต่อเดือนโดยมีการชำระคืนทั้งหมดจำนวน $ 105 สิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็นอัตราดอกเบี้ย 5% ซึ่งฟังดูดีสำหรับการกู้เงิน อย่างไรก็ตามอัตรารายปีจะเป็น 12 เท่าของจำนวนนี้เท่ากับ 60% นี่เป็นมากกว่าสินเชื่อธนาคารหรือบัตรเครดิตส่วนใหญ่
อัตรารายปีสามารถเปิดเผยผลกำไรมหาศาลที่เกิดขึ้นกับสินเชื่อบางประเภท เหล่านี้รวมถึงสินเชื่อที่เรียกว่า "payday" ซึ่งเป็นสินเชื่อระยะสั้นที่มักเกิดกับคนที่มีรายได้น้อย เงินกู้ดังกล่าวอาจกู้ $ 100 สำหรับสัปดาห์ด้วยการชำระคืนของ $ 125 เมื่อดูอย่างแรกค่าใช้จ่าย $ 25 อาจไม่สูงเกินไป แสดงเป็นอัตราแบบรายปีแม้ว่าจะเป็น 25% คูณ 52 รวมเป็น 1,300%
ในหลายประเทศผู้ให้กู้จะต้องถูกต้องตามกฎหมายเพื่อให้รายละเอียดของอัตรารายปีแก่ลูกค้าที่พวกเขาจะจ่าย นี่คือการอนุญาตให้มีการเปรียบเทียบแหล่งการเงินที่แตกต่างกันอย่างยุติธรรม หากไม่มีข้อกำหนดนี้ลูกค้าจะต้องทำงานเฉพาะในอัตรา "บรรทัดแรก" ซึ่งเป็นตัวเลขที่ บริษัท ต่างๆใช้ในการโฆษณาโดยสมัครใจ ตัวอย่างเช่น บริษัท เงินกู้ payday อาจโฆษณาค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับค่าธรรมเนียมดอกเบี้ย บริษัท บัตรเครดิตอาจโฆษณาอัตราดอกเบี้ยรายเดือนและสินเชื่อธนาคารอาจแสดงรายการอัตรารายปี บริษัท ต่างๆมักจะได้รับอนุญาตให้เขียนรายละเอียดเหล่านี้ตราบเท่าที่อัตรารายปียังมีรายละเอียดเช่นกัน
มีหลายวิธีในการคำนวณอัตราแบบรายปีซึ่งแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการคำนึงถึงความสนใจ หลักสองประการคืออัตราร้อยละต่อปีที่รู้จักกันในชื่อ APR และ AER ที่เทียบเท่าอัตราประจำปี APR คำนวณตามตัวอย่างข้างต้น
AER คำนึงถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้น สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความจริงที่ว่าดอกเบี้ยของแต่ละช่วงเวลานั้นขึ้นอยู่กับยอดเงินกู้เต็มจำนวนซึ่งรวมถึงดอกเบี้ยที่ได้ถูกนำไปใช้ในช่วงก่อนหน้าและยังไม่ได้ชำระ ซึ่งหมายความว่าผู้กู้อาจจ่ายดอกเบี้ยตามดอกเบี้ยก่อนหน้า วิธีการที่แม่นยำสำหรับการคำนวณ AER อาจแตกต่างกันไป แต่มักจะเป็นมาตรฐานที่ผู้ให้กู้จะต้องแสดงอย่างถูกต้องตามกฎหมาย
