วันที่เงินรายปีคือวันที่ที่ระบุในสัญญาเงินงวดเมื่อการชำระเงินเป็นงวดแก่ผู้เริ่มปี มีการระบุวันที่ของเงินงวดในเวลาที่ซื้อเงินรายปี แต่ไม่ใช่วันที่ยากและรวดเร็ว ในกรณีส่วนใหญ่สามารถเปลี่ยนได้อย่างง่ายดาย กระบวนการในการแปลงเงินรายปีเป็นกระแสรายเดือนที่รับประกันเรียกว่าเงินคืนซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เพิกถอนไม่ได้ซึ่งเกิดจากความสำเร็จของวันที่เงินปี
เงินงวดเป็นสัญญาระหว่างเจ้าของเงินงวดกับผู้ออก ในสหรัฐอเมริกาค่างวดถูกจัดประเภทเป็นผลิตภัณฑ์ประกันและสามารถขายได้โดย บริษัท ประกันภัยเท่านั้น พวกเขามักจะซื้อโดยบุคคลเป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมการออมเพื่อการเกษียณของพวกเขา แต่ยังเป็นที่นิยมในหมู่องค์กรเมื่อรวมโปรแกรมการชำระเงินที่มีโครงสร้างเช่นการตั้งถิ่นฐานตามกฎหมายการชำระเงินบำนาญและการจับสลาก เงินงวดที่เริ่มจ่ายเงินรายเดือนทันทีที่ซื้อจะเรียกว่าเงินงวดทันที วันที่เงินงวดของมันมักจะภายในไม่กี่วันของวันที่ซื้อเพียงพอที่จะอนุญาตให้มีการประมวลผล
โดยทั่วไปแล้วผู้ที่ซื้อเงินปีจะเลือกเงินงวดที่รอการตัดบัญชีซึ่งวันที่เงินปีจะเป็นจำนวนปีในอนาคต เงินที่ใช้ในการซื้อเงินรายปีได้รับอนุญาตให้เติบโตไม่ว่าจะโดยอัตราคงที่ที่ประกาศทุกปีโดย บริษัท ประกันภัยหรือโดยอัตราการสะท้อนของผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดโดยทั่วไป Standard & Poors 500 (S&P 500) ค่างวดที่จัดทำดัชนีส่วนเหล่านี้เช่นเดียวกับค่างวดคงที่โดยทั่วไปรับประกันการสูญเสียเงินต้นเพื่อการสูญเสียตลาดซึ่งเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน เงินงวดอีกประเภทหนึ่งที่เรียกว่าเงินรายปีแบบไม่มีการป้องกันการสูญเสียตลาดและเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับผู้ที่กำลังจะเกษียณ
นอกเหนือจากความปลอดภัยค่างวดและดัชนีที่มีส่วนร่วมของพวกเขายังนำเสนอข้อได้เปรียบทางภาษีที่สำคัญให้กับผู้ซื้อในสหรัฐฯ ซึ่งแตกต่างจากผลิตภัณฑ์ที่มีดอกเบี้ยอื่น ๆ เช่นบัตรเงินฝาก (CD) และบัญชีออมทรัพย์ดอกเบี้ยที่ได้รับจากค่างวดจะได้รับการปกป้องจากการเก็บภาษีของรัฐบาลกลางจนกว่าจะมีการถอนตัวจริงโดยเจ้าของหรือจ่ายให้กับผู้รับเงิน ค่างวดส่วนใหญ่มีอายุการใช้งานอย่างน้อยห้าปีก่อนวันที่เงินปี สถานะที่ต้องการภาษีของพวกเขาหมายความว่าดอกเบี้ยสามารถเติบโตได้เร็วกว่าในซีดีที่เสนออัตราดอกเบี้ยเดียวกัน หากการถอนจะต้องทำก่อนวันที่เงินรายปีจะมีการเรียกเก็บค่าปรับ จำนวนการลงโทษนั้นลดลงตามอายุเงินรายปี
เมื่อวันที่เงินรายปีบรรลุแล้วเงินงวดจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ เมื่อ บริษัท ประกันภัยผู้ออกเงิน annuitizes เงินรายปีมันจะออกการชำระเงินรายเดือนไปยังเงินงวดสำหรับระยะเวลาที่กำหนดโดยปกติอายุของเงินปี ในบางกรณีการชำระเงินรายปีจะดำเนินต่อไปหลังจากผู้ที่เสียชีวิตไปยังผู้รับผลประโยชน์ตามกำหนด ข้อตกลงการชำระเงินแบบ“ ช่วงเวลาแน่นอน” เหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าการชำระเงินงวดอย่างน้อยเท่ากับมูลค่าของเงินต้น
เมื่อ annuitized เงินปีไม่สามารถแปลงกลับเป็นเงินก้อนและเงินต้นไม่ได้เป็นสินทรัพย์ของเงินปี ดังนั้น บริษัท ประกันภัยส่วนใหญ่จะติดต่อผู้รับเงินปีก่อนวันที่เงินรายปีเพื่อให้แน่ใจว่าการแปลงยังคงสอดคล้องกับความต้องการของเงินปี หากพวกเขาไม่ต้องการรายได้ที่จะให้เงินรายปี annuitants มักจะม้วนค่างวดของพวกเขามากกว่า ค่างวดส่วนใหญ่จะถูกส่งต่อไปยังผู้รับผลประโยชน์โดยไม่ต้องเสียเงิน เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นค่างวดส่วนใหญ่จะข้ามขั้นตอนของภาคทัณฑ์และสามารถกลับไปหาผู้รับผลประโยชน์ภายในระยะเวลาที่จำเป็นในการตรวจสอบใบรับรองการตาย
