บริษัท ประกันภัยที่ขายค่างวดแบบแปรผันจะต้องให้ภาพรวมสัญญาที่เรียกว่าหนังสือชี้ชวนเงินรายปีให้กับลูกค้าที่มีศักยภาพทั้งหมด ช่วยให้ลูกค้าเข้าใจรายละเอียดต้นทุนและผลประโยชน์ที่มีให้ของสัญญาเงินรายปีที่เปลี่ยนแปลง วัตถุประสงค์ของหนังสือชี้ชวนเงินรายปีคือการช่วยให้ผู้บริโภคตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการซื้อเงินรายปีตัวแปร หนังสือชี้ชวนแบบคงที่ค่างวดเป็นเรื่องธรรมดาน้อยกว่าและข้อมูลรายละเอียดมักจะมอบให้กับผู้บริโภคในรูปแบบอื่น
หนังสือชี้ชวนเงินรายปีแปรผันมักจะมีนักปั่นตัวเลือกใด ๆ ที่สามารถซื้อได้กับสัญญาข้อมูลเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เรียกเก็บจากผู้ถือสัญญาตัวเลือกการลงทุนและข้อมูลทางการเงินที่สำคัญ จุดเด่นทางการเงินมักจะรวมถึงเงินทุนทั้งหมดที่จัดสรรให้กับตัวเลือกการลงทุนแต่ละรายการและผลการดำเนินงานในอดีตของพวกเขา คำแนะนำสำหรับการถอนและย้ายกองทุนระหว่างตัวเลือกการลงทุนมักจะรวมอยู่ในหนังสือชี้ชวนด้วย
ตัวเลือกการลงทุนที่แตกต่างกันในสัญญาเงินงวดผันแปรเรียกว่าบัญชีย่อย บัญชีย่อยเหล่านี้มีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมและผลตอบแทนจะเชื่อมโยงกับตลาดหุ้น หนังสือชี้ชวนเงินรายปีประกอบด้วยข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับบัญชีย่อยทั้งหมดที่มีอยู่กับเงินงวดเฉพาะ ข้อมูลนี้รวมถึงวัตถุประสงค์การลงทุนผู้จัดการกองทุนรูปแบบการลงทุนและหุ้นที่ถือในแต่ละบัญชีย่อย ตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและถาวรเช่นบัญชีตลาดเงินที่ไม่ได้เชื่อมโยงโดยตรงกับประสิทธิภาพของตลาดหุ้นมักรวมอยู่ด้วย
ในสหรัฐอเมริกาสัญญาเงินรายปีผันแปรเป็นผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์จดทะเบียนซึ่งควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) มันเป็นกลต. ที่ต้องการให้มีการจัดทำหนังสือชี้ชวนเงินรายปีให้กับผู้บริโภคก่อนที่จะซื้อสัญญาตัวแปรเงินปี หนังสือชี้ชวนสามารถจัดส่งในรูปแบบสำเนาและส่งทางไปรษณีย์หรือส่งให้กับลูกค้า นอกจากนี้ยังสามารถโพสต์บนเว็บไซต์ของ บริษัท ที่ลูกค้าสามารถเข้าถึงได้ง่ายและพิมพ์ออกมา
ก.ล.ต. กำหนดให้เจ้าของสัญญารายได้ผันแปรทั้งหมดจะได้รับแจ้งการเปลี่ยนแปลงใด ๆ เกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนที่มีอยู่ เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในหนังสือชี้ชวนเงินรายปี บริษัท ประกันภัยผู้ออกหลักทรัพย์จะส่งการอัปเดตหรือส่วนเสริมไปยังผู้ถือสัญญาตัวแปรเงินงวดปัจจุบันทั้งหมด ควรให้อาหารเสริมทั้งหมดแก่ลูกค้าใหม่พร้อมกับหนังสือชี้ชวนจนกว่าจะมีการแก้ไขหนังสือชี้ชวนโดย บริษัท ประกันภัยผู้ออกหลักทรัพย์
สัญญาเงินงวดคงที่ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ เป็นผลให้พวกเขาไม่ได้ถูกควบคุมโดย ก.ล.ต. ในขณะที่ไม่จำเป็นต้องมีหนังสือชี้ชวน บริษัท ประกันภัยบางแห่งออกหนังสือชี้ชวนเงินรายปีคงที่ บริษัท ประกันภัยอื่น ๆ ให้ข้อมูลสัญญาเงินงวดอย่างละเอียดในโบรชัวร์หรือรูปแบบอื่น ๆ
หนังสือชี้ชวนเงินรายปีมักเป็นเอกสารที่มีความยาว ไม่ใช่เรื่องแปลกที่หนังสือชี้ชวนจะมีความยาวเกิน 100 หน้า ผู้ซื้อเงินรายปีตัวแปรที่มีศักยภาพสามารถตรวจสอบข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับสัญญาเงินงวดและตรวจสอบให้แน่ใจว่าสัญญานั้นตรงกับวัตถุประสงค์การลงทุนของผู้ซื้อ บุคคลอาจพึ่งพาที่ปรึกษาการลงทุนของพวกเขาเพื่อตรวจสอบข้อมูลนี้และเลือกเงินรายปีตัวแปรที่เหมาะกับความต้องการการลงทุนของพวกเขามากที่สุด ในเหตุการณ์นี้หนังสือชี้ชวนจะต้องยังคงมีให้คนที่ซื้อสัญญาเงินรายปีตัวแปร
