สินเชื่อแปลงสินทรัพย์เป็นตัวอย่างของประเภทเงินกู้ระยะสั้นที่มักจะทำกับธุรกิจที่มีขนาดต่างๆ ความคาดหวังของสินเชื่อแปลงสินทรัพย์คือผู้รับเงินกู้ยืมจะใช้ประโยชน์จากรายได้ที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์เพื่อชำระคืนเงินกู้ระยะสั้น มักใช้เป็นวิธีง่าย ๆ ในการจัดการกับวิกฤตเงินสดชั่วคราวเงินกู้แปลงสินทรัพย์ทั่วไปอาจให้ทุก ๆ สามสิบวันถึงหกเดือนสำหรับการชำระคืนเงินกู้ โดยปกติจะเป็นเวลาที่เพียงพอสำหรับผู้กู้ในการขายสินทรัพย์และหาเงินทุนเพื่อชำระเงินกู้
แอปพลิเคชันที่พบบ่อยที่สุดของสินเชื่อเพื่อการแปลงสินทรัพย์คือพบกับการจ่ายเงินเดือนเมื่อมีการขับกล่อมชั่วคราวในการรับเงินจากลูกค้า การใช้บางส่วนของสินค้าคงคลังเป็นสินทรัพย์ บริษัท สามารถเข้าหาสถาบันการเงินเกี่ยวกับการขยายสินเชื่อระยะสั้นตามสถานที่ตั้งที่ บริษัท จะขายสินทรัพย์และใช้เงินเพื่อชำระเงินกู้ สินทรัพย์จะต้องได้รับการพิจารณาว่ามีมูลค่าเพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนทั้งหมดของเงินกู้รวมถึงดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่นำไปใช้ โดยทั่วไปแล้วคาดว่าสินทรัพย์จะเป็นอสังหาริมทรัพย์หรืออสังหาริมทรัพย์ที่ บริษัท เก็บไว้ในสินค้าคงคลังตามจริง ในบางกรณีลูกหนี้คงค้างที่คาดว่าจะต้องชำระเต็มจำนวนอาจถูกนำมาใช้เป็นหลักประกันการแปลงสินทรัพย์
เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าผู้ให้กู้ไม่ถือว่าการควบคุมสินทรัพย์ที่คาดว่าจะถูกแปลงเพื่อชำระคืนเงินกู้ ผู้รับยังคงรับผิดชอบในการจัดการสินทรัพย์จนกว่าจะมีการขายและนำเงินที่ได้ไปใช้เพื่อชำระเงินกู้แปลงสินทรัพย์ นี่คือแนวคิดที่แตกต่างกันมากจากการปฏิบัติที่เรียกว่าสินเชื่อแฟคตอริ่ง ด้วยสินเชื่อแฟคตอริ่ง บริษัท ขยายสินเชื่อให้กับ บริษัท แต่ในทางกลับกันจะจัดการการเรียกเก็บเงินจากบัญชีของ บริษัท จนกว่าจะชำระคืนเงินกู้ ผู้ออกสินเชื่อแปลงสินทรัพย์จะไม่แตะต้องสินทรัพย์เว้นแต่จะถึงกำหนดชำระและผู้กู้ไม่สามารถขายสินทรัพย์หรือชำระคืนเงินกู้ได้
เงินกู้การแปลงสินทรัพย์เป็นวิธีที่ดีสำหรับ บริษัท ในการจัดการกับปัญหาเงินสดชั่วคราว อย่างไรก็ตามการจัดการทางการเงินประเภทนี้ไม่ควรถูกมองว่าเป็นวิธีการจัดการกับวิกฤตการณ์ทางการเงินที่กำลังจะเกิดขึ้นกับ บริษัท เว้นแต่จะมีความคาดหวังที่สมเหตุสมผลในการขายสินทรัพย์และชำระคืนเงินกู้ตรงเวลาควรพิจารณาวิธีอื่น ๆ ในการระดมทุนของ บริษัท
