ขนาดสินทรัพย์คือมูลค่าตลาดรวมของการลงทุนต่างๆที่พบในพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวม บางครั้งคำนี้ใช้แทนกันได้กับสินทรัพย์รวมหรือสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดเมื่ออธิบายขนาดของกองทุนและการถือครอง การประเมินขนาดของสินทรัพย์เป็นมากกว่าเพียงแค่การดูมูลค่าสะสมของการลงทุนของกองทุนรวมซึ่งเป็นข้อมูลที่มีประโยชน์ในการพิจารณาว่าชุดของการถือครองในปัจจุบันทำงานได้ดีเพียงใดเพื่อให้กองทุนสามารถบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้
โดยทั่วไปนักลงทุนเข้าใจว่าการมีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ไม่ได้แปลว่าพอร์ตโฟลิโอนั้นมีประสิทธิภาพหรือดีกว่าพอร์ตที่ต่างกัน แนวคิดคือเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องแต่ละรายการสอดคล้องกับรูปแบบการลงทุนของกองทุน หากลักษณะของการลงทุนที่กำหนดหรือหน่วยงานที่ออกการลงทุนควรเปลี่ยนในลักษณะที่ไม่สอดคล้องกับรูปแบบทางการเงินของกองทุนก็ควรจะเปลี่ยน การเปลี่ยนอาจทำได้โดยการซื้อขายเพื่อการลงทุนอื่นที่ไม่ตรงกับสไตล์การลงทุนหรือการได้รับความสนใจในการลงทุนที่มีอยู่แล้วภายในพอร์ตการลงทุน
ซึ่งหมายความว่าการกำหนดขนาดสินทรัพย์จะมีประโยชน์มากเมื่อมันมาถึงการจัดการพอร์ตโฟลิโอกองทุนรวม ผู้ดูแลกองทุนไม่เพียง แต่ต้องการให้แน่ใจว่าผลตอบแทนที่ได้รับจริงของการลงทุนแต่ละครั้งตรงตามหรือสูงกว่าผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังรวมถึงระดับความเสี่ยงและโอกาสในอนาคตของการลงทุนที่มีแนวโน้มว่าจะช่วยกองทุน
หากมีสัญญาณว่าสินทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งรายการที่กองทุนรวมถือไว้เหมาะสมกับรูปแบบและของผู้บริหารกองทุนการเปลี่ยนแปลงมักจะเกิดขึ้นในระยะเวลาอันสั้น หากการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นไม่เกิดขึ้นสินทรัพย์เหล่านั้นอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของหุ้นที่ออกโดยกองทุนรวม เนื่องจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธินั้นเกี่ยวข้องกับมูลค่าต่อหุ้นของหุ้นที่ออกโดยกองทุนรวมการรักษาความสมดุลของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดนั้นเป็นสิ่งจำเป็นในการทำให้กองทุนดึงดูดนักลงทุนและสร้างผลตอบแทน NAV ในระดับที่เหมาะสม
ขนาดสินทรัพย์มีความสำคัญเมื่อต้องระบุขนาดที่เหมาะสมของกองทุนรวมใด ๆ สำหรับกองทุนที่ทำหน้าที่ในตลาดที่ใหญ่กว่าเช่นตลาดเงินหรือกองทุนดัชนีฐานของสินทรัพย์ที่ใหญ่กว่ามักเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมเนื่องจากสามารถช่วยปกป้องกองทุนจากสถานการณ์ที่การซื้อขายบล็อกเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามกองทุนรวมขนาดเล็กอาจพบว่าการลงทุนในสินทรัพย์ที่แตกต่างกันมากเกินไปอาจทำให้กองทุนยากต่อการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งจะทำให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนน้อยลง เมื่อขนาดของสินทรัพย์และรูปแบบการลงทุนของกองทุนรวมไม่สอดคล้องกันปรากฏการณ์ของการขยายตัวของสินทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่มีจำนวนมากเกินกว่าที่จะจัดการได้ในความเป็นจริงอาจผลักดันให้นักลงทุนออกไปซึ่งอาจสนใจเข้าร่วมกองทุน
