อัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยต่อปีเป็นคำที่ใช้เพื่อแสดงมูลค่าที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยที่การลงทุนหลายปีได้สร้างขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งปีและมักจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการลงทุนทั้งหมด มันมักจะใช้สำหรับการลงทุนเช่นบัตรเงินฝาก (CD) ที่ธนาคารออกซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายในการฝากเงินสามารถเปลี่ยนแปลงได้ อัตราดอกเบี้ยแบบแปรผันอาจส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนสูงในบางปีและอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ที่ต่ำกว่าและเนื่องจากเครื่องมือทางการเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยแปรผันต้องทำการตลาดในลักษณะที่ดึงดูดผู้บริโภคอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีจึงรวมอยู่ใน การตลาดเพื่อส่งเสริมให้นักลงทุนซื้อผลิตภัณฑ์
การลงทุนประเภทอื่น ๆ นอกเหนือจากซีดีที่สามารถกำหนดอัตราผลตอบแทนประจำปีโดยเฉลี่ยรวมถึงบัญชีออมทรัพย์ในธนาคารที่จ่ายดอกเบี้ยกองทุนรวมและกองทุนดัชนีตามแนวโน้มตลาดหุ้นพันธบัตรผลตอบแทนและค่างวดประกัน อัตราผลตอบแทนจะขึ้นอยู่กับการลงทุนเริ่มต้นทั้งหมดที่ไม่ได้เห็นการถอนใด ๆ ในช่วงเวลาที่คำนวณอัตราการเติบโต นอกจากนี้ยังเป็นวิธีการที่ใช้บ่อยในการคำนวณอัตราการเติบโตสำหรับพอร์ตการลงทุนทั้งหมดซึ่งอาจรวมถึงหุ้นพันธบัตรมูลค่าคงค้างในอสังหาริมทรัพย์และอื่น ๆ การเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของแพคเกจการลงทุนทั้งหมดมีค่าเฉลี่ยตลอดระยะเวลาหนึ่งปีเพื่อพิจารณาผลขาดทุนสุทธิหรือกำไรในแง่ของมูลค่าร้อยละของทั้งหมด
ข้อกำหนดอื่น ๆ สำหรับการคำนวณผลตอบแทนประจำปีโดยเฉลี่ยในการลงทุน ได้แก่ อัตราผลตอบแทน (ROR) ผลตอบแทนรวมประจำปี (ATR) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) และอื่น ๆ การคำนวณอัตราร้อยละต่อปีของลักษณะนี้มักใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนนั้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าหรือมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในตลาด การลงทุนทางการเงินทั่วไปเช่นซีดีและกองทุนรวมจะขายให้กับประชาชนโดยสัญญาของพวกเขาในอัตราที่รับประกันหรือคาดการณ์บางอย่าง
การคำนวณอัตราผลตอบแทนนั้นค่อนข้างง่าย การลงทุน 2,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ให้ผลกำไรรวม $ 350 USD ในห้าปีกับผลตอบแทน $ 100 USD ในสองปีแรกและ $ 50 USD ผลตอบแทนในช่วงสามปีที่ผ่านมาจะมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 3.5% ต่อปี กับผลผลิตรวม ณ สิ้นห้าปีที่ 17.5% อัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยนี้คือผลตอบแทนการลงทุน 5% ที่สมดุลในสองปีที่ดีและ 2.5% ผลตอบแทนการลงทุนในสามปีที่ไม่ดี
ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนปัจจุบันและผลตอบแทนที่รับรู้เป็นความแตกต่างที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งในกระบวนการของผลตอบแทนจากการลงทุน อัตราผลตอบแทนปัจจุบันคืออัตราการเติบโตที่ชัดเจนของการลงทุนก่อนที่จะมีการถอนหรือเลิกกิจการ ในกรณีที่ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลถูกนำกลับไปลงทุนในยอดรวมดั้งเดิมและมีการจ่ายภาษีจากการลงทุนเมื่อชำระบัญชีแล้วผลตอบแทนที่รับรู้จะแตกต่างจากอัตราผลตอบแทนที่คาดไว้ซึ่งสัญญากับผู้ลงทุนเมื่อซื้อตราสารทางการเงินและอาจสูงกว่าหรือ ต่ำกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากความผันผวนดังกล่าวอัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยเป็นเพียงตัวบ่งชี้ทิศทางการลงทุนและไม่สามารถพึ่งพาได้อย่างสมบูรณ์ในรูปแบบของตราสารหนี้
