พฤติกรรมการลงทุนขึ้นอยู่กับการคาดการณ์เกี่ยวกับพฤติกรรมในอนาคตของตลาดและหุ้นแต่ละตัว การคาดการณ์เหล่านั้นขึ้นอยู่กับพฤติกรรมส่วนใหญ่ของ บริษัท ในอดีต ผู้ที่แสดงผลกำไรมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นอีกครั้ง ในสหรัฐอเมริกาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดให้ บริษัท ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ยื่นเอกสารเรียกว่ารายงานผลประกอบการโดยสรุปผลกำไรและขาดทุน บริษัท ยังปล่อยรายงานที่เน้นตัวเลขที่พวกเขารู้สึกว่าเกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่สนใจใน บริษัท และให้การวิเคราะห์มากที่สุด
นักลงทุนบางคนเพิ่งอ่านข่าวประชาสัมพันธ์ แต่มีข้อมูลเพียงเล็กน้อย อีกทางเลือกหนึ่งในการอ่านข่าวประชาสัมพันธ์คือไปที่แหล่งที่มา: รายงานผลประกอบการที่เกิดขึ้นจริงเอกสารของ บริษัท ที่มีไฟล์สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่รายงานรายได้จัดทำ ในแต่ละไตรมาส บริษัท ต้องยื่นแบบฟอร์ม 10-Q และต้องยื่นแบบฟอร์ม 10-K เป็นประจำทุกปี เอกสารเหล่านี้รวมถึงงบกำไรขาดทุนงบดุลของ บริษัท และงบกระแสเงินสดพร้อมกับการวิเคราะห์สถานะของ บริษัท และการระบุถึงความเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด
เมื่อวิเคราะห์รายงานรายได้นักลงทุนควรระมัดระวังในการแยกการวิเคราะห์ของ บริษัท ออกจากตัวเลขที่รวมอยู่ด้วย รายงานมีความสำคัญต่อ บริษัท เพราะเป็นตัวกำหนดความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคตของ บริษัท เพื่อส่งเสริมการลงทุน บริษัท พยายามที่จะนำตัวเลขที่เป็นไปในเชิงบวกออกมาในรายงาน แต่ถูก จำกัด โดยกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เกี่ยวกับการรายงานที่ถูกต้อง นักลงทุนควรพยายามจดจ่อกับตัวเลขของ บริษัท มากกว่าการใช้ถ้อยคำในรายงาน
รายงานรายได้แต่ละครั้งมีโครงสร้างเดียวกันที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ส่วนที่ฉันให้ข้อมูลทางการเงินและส่วนที่สองให้ข้อมูลอื่น ๆ รวมถึงข้อมูลทางกฎหมายและการวิเคราะห์เกี่ยวกับตำแหน่งของ บริษัท เมื่อเทียบกับตลาด นักลงทุนควรให้ความสนใจกับข้อมูลในส่วนที่ 1 โดยเฉพาะกำไรสุทธิของ บริษัท เมื่อเทียบกับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาและความเสี่ยงด้านตลาดที่ บริษัท มีความเสี่ยงซึ่งรายงานไว้ในข้อ 1A ของส่วนที่ 2
เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนต้องมีความประทับใจในผลประกอบการของ บริษัท อย่างถูกต้องเพื่อให้พวกเขาสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับความต้องการของหุ้น ผลกำไรที่ผ่านมาทำให้ผลกำไรในอนาคตมีโอกาสมากขึ้น รายได้ยังเป็นเครื่องมือในการหาอัตราส่วนราคาต่อกำไรหรืออัตราส่วน P / E นี่คือการค้นพบโดยการหารตลาดทุนของ บริษัท หรือราคารวมของหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมดของมันโดยผลประกอบการประจำปี ในอดีตอัตราส่วน P / E เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 15; การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากจำนวนนั้นเป็นเบาะแสให้กับนักลงทุนว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าหรือสูงเกินไป
