อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงหรือเรียกอีกอย่างว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงประจำปีหรือ AER หมายถึงจำนวนดอกเบี้ยที่จ่ายจริงเมื่อใช้ระยะเวลาในการทบต้น มันมักจะแตกต่างจากอัตราร้อยละต่อปีซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่มักจะระบุไว้ในเงื่อนไขเครดิตเพราะ APR โดยทั่วไปจะไม่บัญชีสำหรับระยะเวลาการประนอม การคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมักจะช่วยให้บุคคลมีความคิดที่แม่นยำมากขึ้นเกี่ยวกับจำนวนดอกเบี้ยที่เขาหรือเธอจะจ่ายตลอดชีวิตของเงินกู้หรือได้รับจากการลงทุน
ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสำหรับชุดของเงื่อนไขเครดิตมูลค่าหลักที่จะมีคืออัตราดอกเบี้ยทบต้น จากนั้นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดจะต้องถูกกำหนดโดยดำน้ำเมษายนโดยจำนวนของระยะเวลาการประนอม ตัวอย่างเช่นหากบัตรเครดิตคิดค่าใช้จ่าย 15% เมษายนและคิดดอกเบี้ยทุกเดือนอัตราดอกเบี้ยจะเป็น 1.25% ต่อเดือน บุคคลสามารถคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงได้โดยใช้สูตร: [(1 + I) ^ C - 1] x 100 โดยที่ฉันเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยที่แสดงในรูปทศนิยมและ C เท่ากับจำนวนการทบต้น ช่วงเวลาแสดงเป็นจำนวนเต็ม สำหรับเงื่อนไขบัตรเครดิตที่อ้างอิงก่อนหน้านี้จะเป็น [(1 + 0.0125) ^ 12 -1] x 100 หรือ 16.07%
จากตัวอย่างข้างต้นแสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมักสูงกว่า APR เนื่องจากผลกระทบจากการทบต้น เมื่อพูดถึงการยืมเงินโดยทั่วไปหมายถึงบุคคลที่จะจ่ายเงินมากขึ้นในระยะยาวเมื่อความถี่ของการประนอมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันเมื่อพูดถึงการลงทุนมันอาจหมายถึงบุคคลที่ทำเงินได้มากกว่าในระยะยาวเมื่อการรวมเพิ่มขึ้น
ความสามารถในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะมีประโยชน์เมื่อเปรียบเทียบข้อเสนอเครดิตที่คล้ายกัน ข้อเสนออาจมี APR เดียวกัน แต่อัตราการทบต้นที่แตกต่างกันอย่างมากซึ่งมีผลต่อการคืนทุนโดยรวมในกรณีของเงินกู้หรือการจ่ายเงินในกรณีของการลงทุน ตัวอย่างเช่นรับเงินกู้ระยะสั้นสองรายที่เสนอ $ 1,000 เหรียญสหรัฐที่ 25% เมษายนเพื่อชำระคืนในหนึ่งปี
เงินกู้ครั้งแรกไม่ได้คิดดอกเบี้ยทบต้นซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังเท่ากับ 25% และผู้กู้จะเป็นหนี้ $ 1,250 USD ณ สิ้นปี เงินกู้ครั้งที่สองคิดดอกเบี้ยเดือนละครั้งเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเป็นประมาณ 28% และนำมารวมเป็นหนี้ $ 1,280 ในสถานการณ์นี้ในขณะที่สินเชื่อทั้งสองดูเหมือนจะมีอัตราดอกเบี้ยเท่ากันตั้งแต่เริ่มต้นการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะทำให้เงื่อนไขเงินกู้ดีขึ้น
