ความขาดแคลนที่คาดหวังเป็นความคิดที่ใช้กันทั่วไปในกระบวนการจัดการความเสี่ยงทางการเงินเพื่อกำหนดจำนวนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตโฟลิโอทางการเงินตามที่มีการบัญญัติไว้ในปัจจุบัน แนวคิดจะต้องทราบว่าสินทรัพย์ที่มีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอจะทำงานอย่างไรหากเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้นในตลาดหรือภายในโครงสร้างการดำเนินงานของ บริษัท ที่ออกเงินลงทุนเหล่านั้นและระบุโอกาสในการประสบกับการสูญเสียบางอย่าง สินทรัพย์เหล่านั้น โดยการคาดการณ์ว่าจะมีการขาดแคลนจึงมีความเป็นไปได้ที่จะประเมินผลกระทบโดยรวมของพอร์ตการลงทุนและทำการตัดสินใจอย่างรอบคอบว่าจะถือครองสินทรัพย์เหล่านั้นหรือขายออกก่อนที่มูลค่าที่คาดว่าจะลดลงจะเกิดขึ้น
มีชื่อที่แตกต่างกันสำหรับกระบวนการนี้ในการใช้งานทั่วไปทั่วโลก ในบางไตรมาสการขาดแคลนที่คาดหวังมักเรียกว่าค่าเฉลี่ยที่มีความเสี่ยง กระบวนการนี้อาจเรียกได้ว่าเป็นการสูญเสียหางที่คาดหวังหรือตามเงื่อนไขที่มีความเสี่ยง ด้วยชื่อใด ๆ แนวคิดก็คือการประเมินศักยภาพผลตอบแทนของสินทรัพย์แต่ละรายการในพอร์ตโฟลิโอโดยเฉพาะอย่างยิ่งความสนใจไปที่ความเป็นไปได้ของการขาดทุนที่เกิดขึ้นกับสินทรัพย์เหล่านั้นอย่างน้อยหนึ่งรายการ
นอกเหนือจากการระบุความเป็นไปได้ของความเสี่ยงแล้วการขาดแคลนที่คาดไว้ยังใช้การคำนวณที่แตกต่างกันเพื่อพิจารณาว่ามีโอกาสที่จะเกิดการขาดแคลนจำนวนเท่าใดเนื่องจากชุดของตัวแปรที่เฉพาะเจาะจง ที่นี่แนวคิดคือการกำหนดผลกระทบของเหตุการณ์ที่เฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอทำให้ง่ายต่อการตัดสินใจว่าจะถือสินทรัพย์ชุดปัจจุบันหรือทำการซื้อขายที่เปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอในบางลักษณะ นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับการมีความคิดเกี่ยวกับระยะเวลาที่สินทรัพย์หนึ่งมีแนวโน้มที่จะลดมูลค่าต่อไปเมื่อการปฏิเสธเริ่มต้นขึ้น หากประมาณการคือความขาดแคลนจะเล็กน้อยและจะได้รับการแก้ไขภายในระยะเวลาที่เหมาะสมนักลงทุนอาจเลือกที่จะไม่ทำอะไรเลย หากมีข้อบ่งชี้ว่าความขาดแคลนมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไประยะหนึ่งนักลงทุนอาจดำเนินการเพื่อลดผลกระทบของพอร์ตการลงทุนที่ลดลงไม่ว่าจะโดยการลดจำนวนหุ้นที่ถืออยู่ในความโปรดปรานของสินทรัพย์ที่คาดการณ์ว่า กรอบเวลาเดียวกันหรือขายสินทรัพย์ทั้งหมด
เช่นเดียวกับเครื่องมือทางการเงินทุกประเภทการประเมินความขาดแคลนที่คาดหวังนั้นขึ้นอยู่กับการใช้ข้อมูลที่เชื่อถือได้และการตีความข้อมูลที่เหมาะสม ความล้มเหลวในการทำเช่นนั้นอาจทำให้นักลงทุนเสียค่าใช้จ่ายมากขึ้นในแง่ของมูลค่าพอร์ตถ้าการคาดการณ์ที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการขาดแคลนได้รับการพัฒนามากกว่าการประเมินที่ไม่เคยทำ ด้วยเหตุนี้มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะทำให้แน่ใจว่าการขาดแคลนที่คาดหวังจะขึ้นอยู่กับข้อมูลข้อเท็จจริงที่เป็นของแข็งที่มีการตรวจสอบผ่านแหล่งที่เชื่อถือได้และไม่ได้อยู่ในการเก็งกำไรไม่มีมูลความจริง
