การคำนวณที่สำคัญอย่างหนึ่งที่ใช้โดยตลาดเพื่อตรวจสอบว่าธุรกิจหรือกองทุนดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพและมีผลกำไรคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย ในการตั้งค่าธุรกิจอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือการเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายต่างๆกับยอดขายสุทธิ ในกองทุนรวมนี่เป็นการคำนวณรายปีซึ่งแสดงเปอร์เซ็นต์ของมูลค่ากองทุนที่ใช้โดยค่าใช้จ่ายในการจัดการ
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับธุรกิจสามารถคำนวณได้โดยใช้ค่าใช้จ่ายทั้งหมดหารด้วยยอดขายสุทธิทั้งหมดเพื่อให้ได้ภาพรวมของผลกำไร นอกจากนี้ยังมีการคำนวณแยกต่างหากหลายรายการโดยทั่วไปสำหรับค่าใช้จ่ายเฉพาะหรือกลุ่มของค่าใช้จ่าย ฝ่ายบริหารจะใช้เพื่อพิจารณาว่ามีการจัดการแผนกหรือต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจคำนวณอัตราส่วนต้นทุนขายโดยการหารต้นทุนการขายด้วยยอดขายทั้งหมด การเปรียบเทียบทั่วไปอื่น ๆ ได้แก่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหาร
นอกจากนี้ยังคำนวณอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเป็นประจำทุกปีสำหรับอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า นี่คือการคิดโดยการหารค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโดยรายได้ค่าเช่าขั้นต้น นักลงทุนมักจะดูที่หมายเลขนี้เพื่อตรวจสอบว่ามีการจัดการทรัพย์สินอย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่
การคำนวณที่ใช้สำหรับกองทุนรวมคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายการจัดการ (MER) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมถึงค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนหรือที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมทางกฎหมายการบัญชีการตรวจสอบบริการการดูแลรักษาค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ๆ และค่าธรรมเนียม 12b-1 ค่าธรรมเนียม 12b-1 เป็นค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เกิดจากกองทุนเพื่อส่วนแบ่งการตลาดแก่นักลงทุน ค่าใช้จ่ายจะถูกรวมเข้าด้วยกันแล้วหารด้วยค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์กองทุน ค่าใช้จ่ายจะถูกหักออกจากมูลค่ากองทุนเพื่อกำหนดผลตอบแทนให้กับนักลงทุน
MER เฉลี่ยสำหรับกองทุนรวมคือ 1.5% กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งมีความเชี่ยวชาญในภาคส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาดมักจะมีต้นทุนที่สูงกว่าในขณะที่กองทุนดัชนีซึ่งต้องการการจัดการน้อยกว่าจะมีค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า การคำนวณไม่รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดให้กับนักลงทุนอย่างไรก็ตามเนื่องจากไม่รวมค่าธรรมเนียมการขายใด ๆ ที่เรียกว่าโหลดหรือค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน เงินทุนที่เรียกเก็บล่วงหน้าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมล่วงหน้าซึ่งบางครั้ง 2% ของเงินลงทุนทั้งหมดเพื่อแลกกับการลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีที่ต่ำลง เงินที่ไม่โหลดจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมแรกเริ่มและประเมินค่าใช้จ่ายประจำปีเต็มกับผลตอบแทน
ก่อนที่จะลงทุนในกองทุนรวมผู้บริโภคควรตรวจสอบค่าใช้จ่ายในการบริหารของกองทุนอย่างระมัดระวัง MER เผยแพร่ในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวมถึงในหนังสือพิมพ์รายใหญ่และเว็บไซต์การเงิน หากกองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.8% และแสดงมูลค่าที่เพิ่มขึ้น 5% ผลตอบแทนของผู้ลงทุนจะเป็นเพียง 3.2% สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าค่าใช้จ่ายจะถูกหักออกจากมูลค่ากองทุนไม่ว่ากองทุนจะมีกำไรหรือขาดทุนสำหรับปีหรือไม่
การตรวจสอบค่าใช้จ่ายและรายได้ของกองทุนต่าง ๆ ก็มีความสำคัญเช่นกันในการตัดสินใจว่าจะทำกำไรได้มากกว่าหรือไม่ในการจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนที่มีการโหลดหน้าหรือการซื้อกองทุนที่ไม่มีภาระ ประวัติผลการดำเนินงานที่ผ่านมาสามารถเป็นตัวบ่งชี้ว่าค่าใช้จ่ายในการจัดการควรจะสูงในอนาคต อีกปัจจัยที่ควรพิจารณาคือระยะเวลาที่นักลงทุนต้องการเก็บเงินไว้ในกองทุน หากการลงทุนคาดว่าจะเป็นระยะสั้นเขาอาจจะไม่ได้รับค่าธรรมเนียมแรกเข้าจากกองทุนเต็ม สำหรับการลงทุนระยะยาวสิ่งที่ตรงกันข้ามอาจเป็นจริง
