เลตเตอร์ออฟเครดิตคือการกำหนดโดยธนาคารของผู้ส่งออกไปยังเอกสารการค้าที่ออกในนามของผู้นำเข้ารับประกันการชำระเงินสำหรับสินค้าที่ซื้อ ในการค้าระหว่างประเทศมีธนาคารสองแห่งที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการขาย ธนาคารผู้ออกจะสร้างเลตเตอร์ออฟเครดิตในนามของผู้นำเข้าหรือผู้ซื้อและเรียกว่าเลตเตอร์ออฟเครดิต ในอีกด้านหนึ่งของการทำธุรกรรมธนาคารที่ให้คำปรึกษาคือธนาคารสำหรับผู้ส่งออกหรือผู้ขายรับจดหมายเพื่อดำเนินการชำระเงินจากธนาคารผู้ออก ธนาคารที่ให้คำปรึกษาโทรจดหมายจดหมายเครดิตการส่งออก
เลตเตอร์ออฟเครดิตอำนวยความสะดวกในการค้าระหว่างประเทศและทำให้การทำธุรกรรมมีความปลอดภัยมากขึ้นสำหรับทั้งผู้นำเข้าและผู้ส่งออก โดยทั่วไปแล้วเลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นเหมือนเช็คที่ได้รับการรับรองรับประกันการชำระเงินจากธนาคารหากพบเงื่อนไขบางอย่างล่วงหน้าเพื่อให้ผู้ขายสามารถส่งมอบสินค้าโดยรู้ว่าการชำระเงินถูกเก็บไว้ในสัญญาโดยบุคคลที่สามที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ เมื่อมีการเซ็นสัญญาขายระหว่างผู้นำเข้าและผู้ส่งออกผู้นำเข้าจะนำไปให้ธนาคารของเขาเพื่อออกเลตเตอร์ออฟเครดิต ธนาคารผู้ออกหมายถึงตัวอักษรว่าเป็นเลตเตอร์ออฟเครดิตที่นำเข้าเพราะเกี่ยวข้องกับด้านการนำเข้าของการทำธุรกรรม
โดยทั่วไปผู้นำเข้าจะโอนเลตเตอร์ออฟเครดิตไปยังผู้ส่งออก ณ จุดนี้จดหมายอยู่ในด้านการส่งออกของการทำธุรกรรม ผู้ส่งออกจัดส่งสินค้าและนำใบตราส่งสินค้าและจดหมายไปที่ธนาคารของเขาซึ่งเป็นธนาคารที่ให้คำปรึกษาสำหรับการดำเนินการ ธนาคารที่ให้คำปรึกษาอ้างถึงจดหมายเป็นเลตเตอร์ออฟเครดิตเพื่อการส่งออกเพราะหน้าที่ที่จะดำเนินการ preform ให้การทำธุรกรรมเป็นไปในนามของผู้ส่งออกเท่านั้น ธนาคารที่ให้คำปรึกษานำเสนอเอกสารไปยังธนาคารผู้ออกและยอมรับการชำระเงินที่เหมาะสมในการแลกเปลี่ยน
ธนาคารผู้ออกบัตรจะเรียกเก็บเงินตามจำนวนที่ได้รับจากธนาคารผู้ให้คำปรึกษาหรือผู้ส่งออกไปยังผู้นำเข้าซึ่งใช้เพื่อเรียกร้องสินค้าจาก บริษัท ขนส่ง เลตเตอร์ออฟเครดิตเพื่อการส่งออกช่วยลดความเสี่ยงของการขนส่งสินค้าและการจ่ายเงินให้กับต่างประเทศโดยการใส่ธนาคารเข้าไปในการทำธุรกรรมเพื่อทำหน้าที่เป็นตัวแทนสัญญา ทั้งธนาคารผู้ออกบัตรและธนาคารผู้ให้คำปรึกษาจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่แน่นอนซึ่งระบุไว้ในจดหมาย ไม่มีความเป็นไปได้จริงที่ฝ่ายหนึ่งสามารถฉ้อโกงอีกฝ่ายโดยการชำระเงินโดยไม่มีการจัดส่งสินค้าหรือรับสินค้าโดยไม่ต้องโอนเงิน
