การทดสอบการด้อยค่าของสินทรัพย์เกี่ยวข้องกับการลดลงของราคาตลาดของสินทรัพย์ถาวรของ บริษัท เมื่อราคาตลาดของสินทรัพย์หรือมูลค่ายุติธรรมลดลงอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท จะต้องบันทึกส่วนต่างดังกล่าวเป็นค่าเผื่อการด้อยค่า นักบัญชีไม่ทำการทดสอบการด้อยค่าทุกรอบบัญชีหรือทุกสินทรัพย์ การทดสอบแต่ละเนื้อหาไม่จำเป็นเสมอไปเช่นกัน ข้อกำหนดสำหรับการทดสอบโดยทั่วไปกำหนดโดยมาตรฐานการบัญชีของประเทศ
มีกฎบางอย่างสำหรับการทดสอบการด้อยค่าของสินทรัพย์และบันทึกการปรับค่าใช้จ่าย สิ่งเหล่านี้รวมถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาตลาดของสินทรัพย์การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการใช้สินทรัพย์ของ บริษัท หรือการเปลี่ยนแปลงปัจจัยทางกฎหมายเกี่ยวกับวิธีที่ธุรกิจใช้สินทรัพย์ นอกจากนี้ยังมีกฎบางอย่างที่พบได้น้อยกว่าสำหรับการด้อยค่าของสินทรัพย์ การสะสมของค่าใช้จ่ายสูงการสูญเสียกระแสเงินสดในช่วงเวลาปัจจุบันหรือช่วงเวลาที่ผ่านมาหลายครั้งและความคาดหวังว่า บริษัท จะขายสินทรัพย์ได้ดีก่อนที่จะสิ้นสุดอายุการให้ประโยชน์
นักบัญชีวัดการด้อยค่าของสินทรัพย์โดยใช้กระบวนการสองขั้นตอน ขั้นแรกผู้ทำบัญชีจะต้องรวบรวมมูลค่าในอดีตสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดที่บันทึกในบัญชีแยกประเภททั่วไปของ บริษัท มูลค่ายุติธรรมสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดที่ บริษัท เป็นเจ้าของมาจากตลาดปัจจุบันซึ่ง บริษัท สามารถขายสินทรัพย์ได้ การเปรียบเทียบระหว่างตัวเลขทั้งสองช่วยให้นักบัญชีระบุสินทรัพย์ที่มีความบกพร่อง สินทรัพย์ที่มีมูลค่ายุติธรรมสูงกว่ามูลค่าตามบัญชีที่บันทึกไว้ - ซึ่งส่วนต่างไม่สามารถเรียกคืนได้ - โดยทั่วไปจะแสดงถึงการด้อยค่าของสินทรัพย์
ส่วนที่สองของการทดสอบการด้อยค่าของสินทรัพย์กำหนดให้นักบัญชีทำการเปรียบเทียบกระแสเงินสดกับต้นทุนสินทรัพย์ปัจจุบัน นักบัญชีคำนวณกระแสเงินสดที่ไม่รู้จักทั้งหมดจากปีต่อ ๆ ไป ไม่มีการคิดลดกระแสเงินสดสำหรับการคำนวณนี้ กระแสเงินสดรวมของสินทรัพย์แต่ละรายการแสดงถึงผลประโยชน์ในอนาคตจากสินทรัพย์แต่ละรายการ นักบัญชีมองหาสินทรัพย์ใด ๆ ที่กระแสเงินสดในอนาคตสูงกว่ามูลค่าทางบัญชีที่บันทึกไว้ ความแตกต่างระหว่างตัวเลขทั้งสองนี้คือจำนวนเงินที่ บริษัท บันทึกว่าเป็นการด้อยค่าของสินทรัพย์
บริษัท มักจะต้องตัดจำหน่ายสินทรัพย์ด้อยค่าเป็นขาดทุนจากกำไรสุทธิ ระบบบัญชีมีกฎที่แตกต่างกันสำหรับการตัดค่าเผื่อการด้อยค่า ในบางกรณี บริษัท อาจแบ่งขาดทุนจากการด้อยค่าของรอบระยะเวลาบัญชีหลายงวด สิ่งนี้ทำให้ บริษัท ไม่สามารถมีรอบระยะเวลาบัญชีเดียวกับการลดลงอย่างมากของรายได้สุทธิ บริษัท จำเป็นต้องเปิดเผยการด้อยค่าของสินทรัพย์ให้ผู้มีส่วนได้เสียเพื่อแจ้งให้ทราบถึงการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจที่สำคัญเหล่านี้
