เป็นเวลาหลายสิบปีที่คนงานเชื่อมั่นในความปลอดภัยที่พวกเขาจะเกษียณด้วยเงินบำนาญที่สมเหตุสมผลและจำนวนเงินนั้นซึ่งจ่ายตามปกติเป็นรายเดือนไม่ได้รับการเปลี่ยนแปลง บริษัท ทำให้มั่นใจได้ว่าเงินจะมีอยู่เพื่อจ่ายเงินบำนาญโดยการระดมทุนอย่างเต็มที่ในแผนการเงินบำนาญของพวกเขา แผนเงินบำนาญที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่คือแผนการที่ บริษัท มีเงิน 100% ที่จำเป็นสำหรับการจ่ายเงินบำนาญในปัจจุบันและที่จะต้องจ่ายในอนาคต
ในขณะที่เศรษฐกิจตกต่ำในช่วงปลายยุค 90 บริษัท หลายแห่งพยายามจัดหาเงินสดที่มีค่าใช้จ่ายมากขึ้นโดยการสร้างแผนเงินบำนาญที่มีเงินทุนไม่เพียงพอซึ่งเงินจำนวนนี้ครอบคลุมเงินบำนาญทั้งหมดที่ค้างชำระอยู่ในปัจจุบันหรือในอนาคตไม่สามารถทำได้ โดยพื้นฐานแล้วหนี้สินของแผนบำเหน็จบำนาญที่ได้รับเงินอุดหนุนต่ำกว่าทรัพย์สินซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงโปรไฟล์ของเกษียณอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับคนจำนวนมากผลลัพธ์นี้ไม่มีหลักประกันว่าพวกเขาจะได้รับเงินบำนาญตามที่สัญญาไว้หรือสำหรับผู้ที่เกษียณอายุแล้วอาจทำให้จำนวนเงินบำนาญลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
มีหลายสาเหตุที่อาจมีแผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินอุดหนุนต่ำหรือทำไมจึงอาจมีเงินบำนาญต่ำ แผนการบำเหน็จบำนาญจำนวนมากลงทุนในหุ้นและหากการลงทุนในหุ้นส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างมากนี่อาจหมายถึงแผนการที่มีเงินทุนไม่เพียงพอ เงินบำนาญที่อยู่ในบัญชีออมทรัพย์ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยต่ำซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะไม่สะสมดอกเบี้ยที่พวกเขาต้องการได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ อีกวิธีหนึ่งการควบรวมกิจการอาจสร้างแผนเงินบำนาญที่ต่ำกว่ากำหนดและการล้มละลายสามารถกำจัดแผนได้อย่างสมบูรณ์ กฎหมายของสหรัฐอเมริกาในปัจจุบันเอื้อต่อการจ่ายหนี้ให้กับลูกหนี้ก่อนพนักงานที่ถึงกำหนดส่งเงินบำนาญ ภาระในการจ่ายผลประโยชน์เพื่อการเกษียณอายุนั้นจะตกอยู่กับผู้เสียภาษีชาวอเมริกันในรูปแบบของการจ่ายเงินประกันสังคมซึ่งตัวเองได้รับเงินไม่พอใช้และจะหมดอายุหากกฎหมายไม่เปลี่ยนแปลง สหรัฐอเมริกาไม่ได้รวบรวมเพียงพอที่จะให้กองทุนประกันสังคมอย่างเต็มที่
มีตัวอย่างบางส่วนที่เห็นได้ชัดว่าวิธีการที่แผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินอุดหนุนต่ำอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อรายได้หลังเกษียณของคนงานบางคน ในปี 2005 ศาลของรัฐบาลกลางอนุญาตให้ United Airlines เริ่มต้นตามแผนเงินบำนาญที่ไม่ได้รับเงินทุน การจ่ายเงินเกษียณอายุสำหรับพนักงานโดยเฉพาะนักบินลดลงอย่างรวดเร็ว บางคนได้รับมากถึง $ 12,000 เหรียญสหรัฐ (USD) ต่อเดือนและเห็นจำนวนนี้ลดลงถึง $ 2,000 USD ใน บริษัท อื่น ๆ เงินบำนาญลดลงไม่กี่ร้อยดอลลาร์ต่อเดือน แต่สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการดำรงชีวิตหรืออยู่รอดหากรายได้จากเงินบำนาญมีน้อย
ประมาณว่ามีแผนเงินบำนาญประมาณ 30-40% เท่านั้นซึ่งหมายความว่าประชาชนควรดำเนินการโดยเตรียมความพร้อมสำหรับการเกษียณอายุโดยไม่รวมถึงสิ่งที่พวกเขาอาจได้รับในบำนาญในอนาคต บาง บริษัท ได้ดำเนินการตามขั้นตอนนี้แล้วโดยอนุญาตให้ผู้คนเข้าถึงการลงทุน 401k และใช้เงินทุนที่ตรงกัน พวกเขาแปรรูประบบบำเหน็จบำนาญเป็นหลักและหากคนงานทำการลงทุนที่ดีพวกเขาอาจมีเงินทุนจำนวนมากสำหรับการเกษียณอายุ บุคคลอาจตั้งค่าแผนการเกษียณอายุของตนเองผ่าน IRAs และชอบที่จะช่วยครอบคลุมรายได้ลดลงหรือค่าเริ่มต้นที่เป็นไปได้เกี่ยวกับเงินบำนาญ
ผู้ที่ยังไม่ได้รับเงินออมหรือการได้มาซึ่งสินทรัพย์และผู้ที่ต้องเผชิญกับการลดลงอย่างมากของเงินบำนาญของพวกเขาในขณะนี้ตระหนักดีว่าพวกเขาอาจต้องทำงานต่อไปอีกนานหลังจากที่วางแผนจะเกษียณ สำหรับคนหนุ่มสาวหลายคนความคิดในการทำงานเพื่อชีวิตที่เหลืออยู่ของคุณนั้นเป็นมาตรฐานที่ค่อนข้างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการประกันสังคมที่อาจไม่สามารถใช้ได้ในอนาคตและไม่มีการรับประกันการจ่ายเงินบำนาญ
