รายได้ต่อปีคือการประมาณการรายได้ทั้งหมดที่ได้รับในหนึ่งปีแบ่งตามเดือน สูตรค่อนข้างง่ายเพราะมันเกี่ยวข้องกับการหารรายได้ประจำปีด้วยจำนวนที่แน่นอนเพื่อให้ได้ค่าประมาณ ในขณะที่รายได้ต่อปีมักจะถูกใช้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนตลอดทั้งปี แต่ก็สามารถใช้เพียงไม่กี่เดือน หากทำเสร็จต้องใช้สูตรที่คล้ายกัน เหตุผลหนึ่งในการทำเช่นนี้คือธุรกิจมีการประมาณการแบบกว้างว่าทำรายเดือนได้เท่าไรแม้ว่าจะไม่แสดงสิ่งที่แต่ละเดือนนำเข้ามานอกจากนี้ยังใช้เพื่อช่วยประมาณการการชำระภาษีบางอย่างซึ่งสามารถช่วยได้หากธุรกิจ อยู่ข้างหลังภาษี
การกำหนดรายได้ต่อปีสามารถทำได้ด้วยเครื่องคิดเลขทั่วไปหรือกระดาษ ตัวเลขแรกที่ต้องการคือจำนวนเงินทั้งหมดที่ธุรกิจทำในหนึ่งปี จำนวนนั้นจะถูกหารด้วยจำนวนเดือนในปีซึ่งก็คือ 12 ตัวอย่างเช่นหากรายได้คือ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐรายได้ต่อปีจะอยู่ที่ประมาณ 8,333 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน
โดยปกติจะคิดตลอดทั้งปี แต่รายได้ก็สามารถถูกทำเป็นรายปีเป็นระยะเวลาน้อยกว่าหรือมากกว่าหนึ่งปีก็ได้ สูตรนี้คล้ายกับสูตรประจำปียกเว้นจำนวนเดือนที่เปลี่ยนไปสำหรับการประมาณการที่ถูกต้อง ตัวอย่างเช่นหากมีคนต้องการรายได้ต่อปีเป็นระยะเวลา 10 เดือนรายได้ในช่วงเวลานั้นจะถูกหารด้วย 10
สิ่งนี้ทำเพื่อให้ธุรกิจหรือนักลงทุนได้เห็นสิ่งที่กำลังทำในแต่ละเดือน ปัญหาของวิธีนี้คือมันไม่ถูกต้องทั้งหมด ตัวอย่างเช่นธุรกิจอาจสร้างรายได้น้อยกว่าในเดือนมิถุนายนในเดือนอื่น ๆ แต่รายได้ต่อปีทำให้ดูราวกับว่าธุรกิจมีรายได้เหมือนกันทุกเดือน ถึงกระนั้นในขณะที่รายได้ต่อปีไม่ถูกต้อง แต่ก็เร็วกว่าวิธีอื่น ๆ
ภาษีบางประเภทอาจใช้รายได้ต่อปีเพื่อคำนวณจำนวนเงินที่ธุรกิจจะต้องจ่ายในแต่ละเดือนตามสิ่งที่ทำ โดยทั่วไปจะเป็นเช่นนี้ก็ต่อเมื่อธุรกิจไม่สามารถจ่ายภาษีรายได้ประจำปีและมักจะทำเพื่อธุรกิจที่สามารถจ่ายภาษีได้ตรงเวลา นอกจากนี้ยังอาจถูกนำมาใช้หากหน่วยงานด้านภาษีเชื่อว่า บริษัท ได้รับค่าจ้างต่ำกว่าและจะใช้ตัวเลขนี้เป็นค่าประมาณเพื่อรับจำนวนภาษีจริง
