การด้อยค่าของสินทรัพย์เป็นสถานการณ์ที่ประโยชน์ของสินทรัพย์ลดลงอย่างกระทันหันทำให้ราคาแพงมากในการรักษาไว้ซึ่งไม่สามารถคาดหวังที่จะจ่ายด้วยตัวเองผ่านกระแสเงินสดในอนาคต บริษัท สามารถเลือกที่จะรักษาสินทรัพย์ไว้ในบัญชีของตน แต่เขียนมูลค่าเพื่อสะท้อนให้เห็นอย่างถูกต้องมากขึ้นคือมูลค่าหรือสามารถแสดงรายการสินทรัพย์เพื่อขายและจำหน่าย เมื่อมีการด้อยค่าของสินทรัพย์จะไม่สามารถกู้คืนได้และทำให้ บริษัท ระมัดระวังในการทดสอบสินทรัพย์ก่อนที่จะวางในหมวดหมู่นี้
มีหลายสถานการณ์ที่สินทรัพย์สามารถด้อยค่าได้ หนึ่งคือผ่าน obsolesce กฎระเบียบซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ใช้งานได้ แต่การเปลี่ยนแปลงในกฎระเบียบหมายความว่า บริษัท ไม่สามารถใช้มันได้อีกต่อไป; ตัวอย่างเช่นหากเครื่องไม่มีกลไกควบคุมมลพิษที่เพียงพออีกต่อไป ความเสียหายอาจเป็นสาเหตุของการด้อยค่าของสินทรัพย์เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในด้านเทคโนโลยีและสภาวะตลาด บริษัท อาจซื้ออุปกรณ์ใหม่เพียงเพื่อจะพบว่ามาตรฐานสำหรับกระบวนการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจนไม่สามารถใช้อุปกรณ์ในการผลิตได้อีกต่อไป
บริษัท จะต้องมีสินทรัพย์ที่มีความบกพร่องทางทฤษฎีในการทดสอบเพื่อตรวจสอบว่ามีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการด้อยค่าของสินทรัพย์หรือไม่ นักบัญชีกำหนดมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์มูลค่าตามบัญชีที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษาและซ่อมแซมและกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ที่สร้างขึ้นผ่านสินทรัพย์ หากสิ่งเหล่านี้ต่ำกว่าราคาตามบัญชีสินทรัพย์จะด้อยค่าและสามารถลดระดับลงในบัญชี บริษัท
การด้อยค่าของสินทรัพย์อาจมีข้อดีและข้อเสีย บริษัท มักจะมองหาวิธีการรายงานการสูญเสียในรูปแบบภาษีเพื่อจำกัดความรับผิด แต่การสูญเสียมากเกินไปสามารถดึงดูดความสนใจเชิงลบจากผู้ถือหุ้นและผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ สินทรัพย์ที่มีข้อบกพร่องจะกลายเป็นความรับผิดชอบของ บริษัท เนื่องจากต้องหาบางสิ่งที่เกี่ยวข้องกับมัน หากยังคงความเป็นเจ้าของไว้อาจไม่สามารถขายได้ในอนาคตเนื่องจากการด้อยค่าจะเป็นอุปสรรคต่อผู้ซื้อในอนาคต ยกตัวอย่างเช่นไม่มีใครอาจต้องการเครื่องจักรที่ใช้ในกระบวนการที่ล้าสมัย
บริษัท บัญชีบางแห่งมีความเชี่ยวชาญในการทดสอบการด้อยค่าของสินทรัพย์และอาจให้บริการนี้แก่ บริษัท เนื่องจากพวกเขาตัดสินใจว่าจะทำอย่างไรกับสินทรัพย์ที่ล้าสมัย บริษัท สามารถนำสินทรัพย์ออกจากบริการหรือขายโดยไม่จำเป็นต้องลดระดับหากไม่มีการด้อยค่าของสินทรัพย์ แต่ไม่มีการใช้งานอีกต่อไป สินทรัพย์ส่วนเกินอาจอยู่ในหมวดหมู่นี้
