การแปลงดอกเบี้ยเป็นทุนเกิดขึ้นเมื่อผู้ให้กู้อนุญาตให้ผู้กู้เลื่อนการชำระดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ ดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในช่วงเวลานั้นจะถูกเพิ่มเข้าไปในยอดเงินกู้ยืม โดยทั่วไปการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของดอกเบี้ยเกิดขึ้นกับสินเชื่อนักศึกษารวมถึงสินเชื่อเพื่อการก่อสร้างหรืออสังหาริมทรัพย์ ผู้ให้กู้จะแจ้งให้ผู้กู้ทราบล่วงหน้าว่ากระบวนการดอกเบี้ยจะทำงานอย่างไร ในบางกรณีมีความจำเป็นต้องขอผ่อนผันเงินกู้เพื่อเลื่อนการชำระดอกเบี้ย
ในการก่อสร้างดอกเบี้ยนี้ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์เนื่องจากเงินกู้ขั้นสุดท้ายควรรวมถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกิดขึ้นเพื่อสร้างอสังหาริมทรัพย์ สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะเงินกู้ออกมาโดยทั่วไปเพื่อการก่อสร้างที่ดีก่อนที่จะเริ่มการชำระคืนหรือการก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์ดังนั้นดอกเบี้ยอาจถูกเลื่อนออกไปและบันทึกเป็นทุนของเงินกู้สุดท้าย โดยปกติแล้วการแปลงดอกเบี้ยเป็นทุนจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าผู้กู้จะเริ่มชำระหนี้เงินกู้ ดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นจากการกู้ยืมแม้ว่าจะยังไม่ได้ชำระ แต่ผู้กู้มักจะมีอิสระในการชำระดอกเบี้ยอย่างเดียวเพื่อป้องกันการแปลงดอกเบี้ยเป็นทุน แม้ว่ากระบวนการนี้สามารถมองได้ว่าเป็นวิธีที่สะดวกในการหลีกเลี่ยงการชำระคืนเงินกู้เป็นระยะเวลาหนึ่ง แต่ก็มีข้อเสียเช่นกัน
การแปลงดอกเบี้ยเป็นทุนจะเพิ่มจำนวนเงินสุดท้ายที่จะต้องชำระจากการกู้ยืมและเพิ่มจำนวนเงินที่จะต้องจ่ายเมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นเพราะในกรณีส่วนใหญ่ดอกเบี้ยมากขึ้นจะยังคงเกิดขึ้นกับเงินให้กู้ยืมเมื่อมีการชำระคืนแม้หลังจากที่เกิดขึ้นตัวพิมพ์ใหญ่ เป็นหลักซึ่งหมายความว่าผู้กู้จะจ่ายดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย
การชะลอการจ่ายเงินให้กู้ยืมเป็นวิธีการที่หลายคนใช้เพื่อลดค่าใช้จ่ายสินเชื่อนักเรียนรายเดือนหากพวกเขาประสบปัญหาในการชำระเงิน แน่นอนว่ามันจะเป็นประโยชน์ในระยะสั้น แต่ผู้ให้กู้จำนวนมากแนะนำให้ทำการจ่ายดอกเบี้ยเท่านั้นถ้าเป็นไปได้แทนที่จะเป็นการชะลอการจ่ายเงินทั้งหมด แม้ว่าจำนวนเงินต้นของเงินกู้จะไม่ลดลง แต่จะป้องกันไม่ให้เกิดการแปลงดอกเบี้ยเป็นทุน
นี่เป็นข้อกังวลโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับสินเชื่อนักศึกษาของรัฐบาลกลางโดยเฉพาะอย่างยิ่งสินเชื่อที่ได้รับการอุดหนุนและไม่ได้รับการยกเว้น ในการให้กู้ยืมเงินอุดหนุนดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นก่อนการชำระหนี้จะได้รับการอุดหนุนหรือจ่ายโดยรัฐบาลกลาง ในสินเชื่อที่ไม่ได้รับดอกเบี้ยดอกเบี้ยจะเริ่มสะสมเมื่อมีการออกเงินกู้และจะโอนเป็นทุนทันทีในยอดคงเหลือของเงินกู้เมื่อการชำระคืนเริ่มขึ้น ด้วยเหตุนี้บางคนเลือกที่จะชำระดอกเบี้ยสำหรับเงินให้สินเชื่อนักศึกษาที่ไม่ได้รับการอนุมัติแม้ในขณะที่พวกเขายังอยู่ในโรงเรียน
