กระแสเงินสดต่อหุ้นเป็นเครื่องชี้วัดความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่ากระแสเงินสดต่อหุ้นเป็นการวัดที่ดีกว่ารายได้ต่อหุ้น (EPS) เพราะกำไรต่อหุ้นสามารถจัดการได้ง่ายขึ้น กระแสเงินสดต่อหุ้นสามารถพิจารณาได้จากการใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานการลบเงินปันผลที่ต้องการแล้วหารด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่โดดเด่น ทำให้กระแสเงินสดต่อหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น
นักลงทุนมักจะพิจารณาผลตอบแทนจากกระแสเงินสดจากการลงทุนหรือ CFROI เป็นตัวบ่งชี้มูลค่าของ บริษัท การคำนวณนี้ประกอบด้วยกระแสเงินสดหารด้วยมูลค่าตลาดของเงินทุนที่ใช้ โดยปกติแล้วจะเป็นหนึ่งในหลายวิธีที่ใช้ในการประเมินมูลค่า บริษัท เมื่อพิจารณาว่าสต็อกสินค้านั้นเป็นการซื้อที่ดีหรือไม่ กระแสเงินสดลดวิธีการประเมินมูลค่าอีกวิธีหนึ่งคาดการณ์มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตและส่วนลดเพื่อให้ได้มาซึ่งการประเมินมูลค่า บริษัท
มีอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดซึ่งแต่ละส่วนสามารถนำมาใช้ในการเปรียบเทียบสถานะทางการเงินของ บริษัท กับคู่แข่งได้ กระแสเงินสดอิสระคือจำนวนเงินที่ บริษัท เหลืออยู่หลังจากที่ได้ใช้จ่ายด้านทุนไปแล้ว คำนวณเป็นกำไรสุทธิบวกค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคาลบด้วยเงินทุนหมุนเวียนลบด้วยรายจ่ายฝ่ายทุน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นรายรับลบด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด กระแสเงินสดอิสระสำหรับ บริษัท คือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหักค่าใช้จ่ายภาษีการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนสุทธิและการเปลี่ยนแปลงในการลงทุน
หาก บริษัท มีกระแสเงินสดต่อลบหมายความว่า บริษัท ใช้เงินร่วมทุนเพื่อชำระค่าใช้จ่ายและ บริษัท ยังไม่ได้สร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวกจากการดำเนินงานของ บริษัท สิ่งนี้เรียกว่าอัตราการเผาไหม้และแสดงเป็นจำนวนเงินที่ บริษัท ใช้ไปและมากกว่าที่ใช้ในแต่ละเดือน เห็นได้ชัดว่า บริษัท ที่มีอัตราการเผาไหม้ที่สำคัญไม่สามารถคงอยู่ในธุรกิจได้เป็นเวลานานโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ
หาก บริษัท มีกระแสเงินสดต่อหุ้นเกินกว่าที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานรวมถึงความสะดวกสบายที่เพิ่มขึ้นมันจะจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นบ่อยครั้ง การจ่ายเงินปันผลจะอธิบายเป็นจำนวนเงินที่แต่ละหุ้นได้รับเช่น“ ABC Corp. ประกาศเงินปันผล 0.15 ดอลลาร์สหรัฐต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อหุ้น” เงินปันผลมักจะถูกเสนอโดย บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นเนื่องจาก บริษัท เกิดใหม่ต้องการเงินทุนทั้งหมดที่พวกเขาสามารถสร้างได้ กองทุนเพื่อการดำเนินงานและการขยายตัว เงินปันผลจะจ่ายให้กับหุ้นที่โดดเด่นของหุ้นบุริมสิทธิ์เท่านั้น
