การลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นกระบวนการของการทำข้อตกลงเพื่อซื้อหรือขายสินค้าทางกายภาพเครื่องมือทางการเงินและสกุลเงิน สัญญาสามารถสำหรับการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตัวเลือกในการซื้อขายล่วงหน้า ทั้งสองเป็นสัญญามาตรฐานและมีผลผูกพันตามกฎหมายที่เรียกร้องให้มีการส่งมอบสินค้าในวันที่ราคาและเวลาที่ระบุ
ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีการซื้อขายบนพื้นของการแลกเปลี่ยนสินค้าส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาลอนดอนและญี่ปุ่น การแลกเปลี่ยนล่วงหน้าทั้งหมดมีสำนักหักบัญชีที่รับประกันว่าการซื้อขายทั้งหมดเสร็จสมบูรณ์ตามกฎและข้อบังคับของตลาด เมื่อทำการค้าแล้วบทบาทของสำนักหักบัญชีก็คือการก้าวเข้ามาและทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายทั้งสองด้านของการค้า การแลกเปลี่ยนสินค้าถูกควบคุมโดยรัฐบาล ในสหรัฐอเมริกาหน่วยงานกำกับดูแลคือ Commodity Futures Trading Commission
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เริ่มแรกก่อตั้งขึ้นเพื่อเป็นระบบสำหรับผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์เช่นการเกษตรและเกษตรกรปศุสัตว์เพื่อใช้มาตรการควบคุมความผันผวนของราคาในธุรกิจของตน ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อนุญาตให้ผู้ผลิตรับประกันราคาสำหรับสินค้าเมื่อสินค้าถูกนำออกสู่ตลาด สิ่งนี้จะช่วยลดความเสี่ยงของพวกเขาได้หากราคามีแนวโน้มลดลง
การซื้อขายจะดำเนินการโดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และผ่านวิธีการโวยวายเปิด มีเพียงโบรกเกอร์และ บริษัท ที่เป็นสมาชิกแลกเปลี่ยนเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายบนชั้นแลกเปลี่ยน สมาชิกแลกเปลี่ยนมักจะเป็นโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตซึ่งจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นให้ทำการซื้อขายในนามของลูกค้า สมาชิกแลกเปลี่ยนอาจแลกเปลี่ยนบัญชีส่วนตัวของพวกเขา
ต่างจากการซื้อขายหุ้นนักลงทุนในการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับการสนับสนุนให้ทำการซื้อขายทั้งในด้านยาวและด้านสั้นของสินค้า ผู้ค้าบางรายใช้กลยุทธ์ที่เรียกว่า "สเปรด" ซึ่งมีผลต่อการทำทั้งสองอย่าง นักลงทุนเหล่านี้หวังว่าจะได้กำไรจากราคาที่แตกต่างกัน
ผู้ซื้อที่ไปนานคาดการณ์ว่าราคาจะสูงขึ้น หากราคาสูงขึ้นผู้ลงทุนจะทำกำไร แต่หากราคาลดลงผู้ซื้อจะประสบความสูญเสีย ในทางตรงกันข้ามผู้ซื้อที่ซื้อระยะสั้นคาดว่าราคาจะลดลง หากพวกเขาถูกต้องพวกเขาจะทำเงิน หากราคาสูงขึ้นผู้ซื้อจะเสียการลงทุนแทน
โดยทั่วไปมีผู้ซื้อสองประเภทในการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์: ผู้ป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไร Hedgers เป็นบุคคลหรือธุรกิจที่ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อประกันความเสี่ยงกับความไม่แน่นอนของราคาตลาด การดำเนินการขนส่งสินค้าขนาดใหญ่และสายการบินมักจะมีการป้องกันความเสี่ยงในตลาดน้ำมันล่วงหน้า ผู้ค้าเหล่านี้ไม่ได้มุ่งเน้นผลกำไร หลักของพวกเขาคือการต่อต้านความเสี่ยง
โดยปกติแล้ว Hedgers จะเข้าสู่เงินสดหรือตลาดสปอตเพื่อซื้อสัญญาในปริมาณเดียวกัน แต่รับตำแหน่งตรงกันข้าม ตลาดสปอตเป็นสถานที่ขายสินค้าเป็นเงินสดและจะต้องส่งมอบทันที กลยุทธ์นี้เป็นเรื่องธรรมดามากที่ช่วยลดผลกระทบของการเคลื่อนไหวของราคาที่ผิดปกติใด ๆ ผู้ป้องกันความเสี่ยงที่ใช้เวลานานในการซื้อขายฟิวเจอร์สจะป้องกันความเสี่ยงในตลาดเงินสด ถ้าเขาป้องกันความเสี่ยงในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเขาจะไปที่ตลาดสปอตนาน
นักเก็งกำไรที่มีส่วนร่วมในการลงทุนซื้อสินค้าล่วงหน้าอย่างเคร่งครัดเพื่อจุดประสงค์ในการทำกำไร ไม่ว่าราคาจะสูงขึ้นหรือลดลงมีความสำคัญเพียงเล็กน้อยกับพวกเขา พวกเขามุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาอย่างประสบความสำเร็จ หากพวกเขาถูกต้องพวกเขาจะได้รับผลกำไรมากในระยะเวลาอันสั้น นักเก็งกำไรที่การวิเคราะห์ตลาดไม่ถูกต้องสามารถเสียเงินจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว
