การลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสัดส่วนคงที่หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ CPPI คือการประกันภัยประเภทหนึ่งที่คุ้มครองผู้ลงทุนในกรณีที่เกิดการสูญเสียซึ่งส่งผลต่อมูลค่าของพอร์ตการลงทุนของเขาหรือเธอ ประเภทของความครอบคลุมที่เลือกจะขึ้นอยู่กับลักษณะของการลงทุนที่ประกอบเป็นพอร์ตโดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องโดยทั่วไปกับประเภทการลงทุนเหล่านั้น ในขณะที่เงื่อนไขของความคุ้มครองที่ได้รับจากการประกันพอร์ตโฟลิโอสัดส่วนคงที่จะแตกต่างกันไปตามสัญญาโดยทั่วไปจะกำหนดมูลค่าขั้นต่ำหรือมูลค่าต่ำสุดให้กับสินทรัพย์แต่ละประเภท
การรักษาความปลอดภัย CPPI มักถือเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ การประกันพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้ทำให้สามารถพัฒนาแผนการจัดสรรสินทรัพย์ที่ครอบคลุมนักลงทุนในกรณีที่มูลค่าของสินทรัพย์ที่ระบุต่ำกว่าจำนวนเงินขั้นต่ำที่ระบุ ดังนั้นการประกัน จำกัด จำนวนของการสูญเสียที่นักลงทุนสามารถสัมผัสกับสินทรัพย์ที่ครอบคลุมใด ๆ สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งกับนักลงทุนที่ใช้ประโยชน์จากการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่บางครั้งอาจนำไปสู่การซื้อและการขายสินทรัพย์ที่แตกต่างกันตามแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน
โดยปกติแล้วการประกันพอร์ตโฟลิโอสัดส่วนคงที่ทำให้การใช้สินทรัพย์สองประเภท กลุ่มสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงใช้สำหรับการลงทุนที่มีความผันผวนในระดับที่มากขึ้น ซึ่งรวมถึงการลงทุนเช่นกองทุนรวมหุ้นหรือหุ้นประเภทต่าง ๆ ด้วยหมวดสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงจะได้รับความคุ้มครองสำหรับสินทรัพย์ที่มีโอกาสค่อนข้างน้อยสำหรับการสูญเสียที่จะเกิดขึ้น สินทรัพย์ที่จะตกอยู่ในประเภทสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงจะรวมถึงสินทรัพย์เงินสดพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่ถือว่าปลอดภัย
เพื่อกำหนดจำนวนความครอบคลุมทั้งหมดที่จัดทำโดยการประกันพอร์ตการลงทุนในสัดส่วนคงที่นักลงทุนจะระบุเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าพอร์ตการลงทุน บ่อยครั้งที่เปอร์เซ็นต์นั้นอยู่ระหว่างแปดสิบถึงเก้าสิบเปอร์เซ็นต์ หลังจากพิจารณาจำนวนความต้องการที่ต้องการแล้วนักลงทุนจะจัดสรรจำนวนเงินนั้นในการลงทุนทั้งหมดที่มีอยู่ในพอร์ต บ่อยครั้งที่เงื่อนไขของการประกันจะช่วยให้นักลงทุนสามารถทุ่มเทความคุ้มครองให้กับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นในขณะที่การจัดสรรจำนวนเล็กน้อยให้กับสินทรัพย์เหล่านั้นที่ระดับความเสี่ยงต่ำมาก
หากมูลค่าของพอร์ทโฟลิโอตกลงต่ำกว่าจำนวนเงินเอาประกันภัยที่ระบุไว้ในเงื่อนไขของการประกันพอร์ตโฟลิโอสัดส่วนคงที่สามารถยื่นคำร้องสำหรับจำนวนเงินนั้นได้ CPPI บางสัญญาจะต้องใช้เงินจากการเรียกร้องที่ดำเนินการเพื่อใช้ในการซื้อสินทรัพย์เงินสดแทนการซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเพื่อนำมูลค่ารวมของพอร์ตกลับขึ้น เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่เงื่อนไขจะแตกต่างกันเล็กน้อยเนื่องจากลักษณะของความคุ้มครองหรือกฎระเบียบของรัฐที่ใช้กับประเทศหรือพื้นที่ท้องถิ่นที่นักลงทุนอาศัยอยู่ใช้เวลาในการอ่านและทำความเข้าใจกับบทบัญญัติทั้งหมดของ สัญญาเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง
