การปรับปรุงเครดิตคืออะไร?

ในด้านการเงินการปรับปรุงเครดิตคือการใช้เทคนิคการลดความเสี่ยงเพื่อปกป้องผู้ลงทุนจากการสูญเสียในหลักทรัพย์ที่มีหลักประกันหรือตราสารหนี้ ในแง่การธนาคารการเพิ่มประสิทธิภาพเครดิตเป็นเทคนิคใด ๆ ที่ใช้ในการปรับปรุงการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์หรือพันธบัตรที่ได้รับการสนับสนุนเพื่อปรับปรุงความสามารถทางการตลาด วิธีการเหล่านี้มักจะใช้ในการจัดหาเงินทุนทั้งภาครัฐและเอกชนและเป็นส่วนหนึ่งของการเงินที่มีโครงสร้าง

มีวิธีการที่ถูกต้องตามกฎหมายจำนวนมากซึ่งสามารถเพิ่มความมั่นคงทางการเงินของตราสารหนี้ วิธีการหนึ่งที่เป็นหลักประกันมากเกินไป หลักประกันคือทรัพย์สินที่ใช้เป็นหลักประกันในการชำระหนี้ ตัวอย่างทั่วไปคือการจำนอง หากบุคคลหนึ่งผิดนัดชำระหนี้ผู้จำนองมีสิทธิยึดทรัพย์สินเป็นการชำระคืนเงินกู้ผ่านกระบวนการบังคับจำนอง

หากธุรกิจต้องการที่จะออกพันธบัตรหรือตราสารหนี้ในรูปแบบอื่น ๆ ก็สามารถจำนำสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของเป็นหลักประกันสำหรับหนี้ โดยปกติสินทรัพย์ที่จำนำจะเท่ากับจำนวนเงินที่จะยืม หาก บริษัท ประสงค์ที่จะปรับปรุงการจัดอันดับเครดิตของพันธบัตรหรือธนบัตร บริษัท สามารถจำนำสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงกว่าจำนวนภาระผูกพันได้ ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจต้องการออกพันธบัตรมูลค่า 250,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และให้คำมั่นว่าสินทรัพย์ที่มีมูลค่า 275,000 ดอลลาร์สหรัฐจะใช้เทคนิคการปรับปรุงเครดิตของการให้หลักประกันมากเกินไป ความเสี่ยงต่อนักลงทุนลดลงอย่างมากเนื่องจากมีทรัพย์สินเพียงพอที่จะนำไปชำระหนี้ในกรณีที่มีการผิดนัดชำระ

เทคนิคการปรับปรุงเครดิตอีกประการหนึ่งคือการใช้นโยบายการประกันพิเศษหรือเลตเตอร์ออฟเครดิตที่ออกโดยธนาคาร นโยบายหรือจดหมายเหล่านี้รับประกันการชำระคืนเต็มจำนวนของตราสารหนี้ในกรณีที่ผู้ออกผิดนัด นโยบายการประกันมักใช้สำหรับโครงการที่ได้รับทุนจากพันธบัตรเทศบาล ค่าใช้จ่ายในการจัดหาประกันหรือเลตเตอร์ออฟเครดิตส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงบ้าง แต่ก็มีความสามารถในการทำการตลาดได้มากขึ้นเนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำจากผู้ลงทุน

การปรับปรุงสินเชื่อเป็นส่วนสำคัญของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ซึ่งเป็นรูปแบบของโครงสร้างทางการเงินที่เปลี่ยนสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สภาพคล่องให้กลายเป็นความปลอดภัยที่เป็นของเหลวมากขึ้น สิ่งที่พบบ่อยที่สุดคือหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) หรือหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ (ABS) กลุ่มเหล่านี้รวมสินทรัพย์ทางการเงินจำนวนหนึ่งไว้ด้วยกันเช่นการจำนองพันธบัตรตราสารหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงินเครดิตหรือลูกหนี้จากคุณสมบัติการเช่าหรือภาระผูกพันของบัตรเครดิต พันธบัตรจะออกให้กับนักลงทุนในกลุ่มของสินทรัพย์และรายได้จากสินทรัพย์เหล่านั้นจ่ายพันธบัตร

การจัดอันดับเครดิตของ MBS หรือ ABS ได้รับการปรับปรุงโดยการออกหุ้นกู้รอง Subordination เป็นวิธีการจำแนกชั้นที่กำหนดว่าจะชำระหนี้ก่อนและจ่ายเป็นงวดสุดท้าย พันธบัตรที่จะจ่ายครั้งแรกเรียกว่าพันธบัตรอาวุโสและมีอันดับความน่าเชื่อถือสูงกว่าเนื่องจากมีความเสี่ยงน้อยกว่าหากรายได้ลดลง พันธบัตรจูเนียร์ซึ่งเป็นคนสุดท้ายที่จะต้องจ่ายจะด้อยกว่าพันธบัตรอาวุโส พวกเขาจะมีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าเนื่องจากมีความเสี่ยงสูงกว่า

การใช้การเงินที่มีโครงสร้างนั้นไม่ได้รับอนุญาตในหลายประเทศที่ใช้กฎหมายแพ่งและไม่มีกฎหมายที่เชื่อถือได้ นี่เป็นเรื่องจริงในหลายประเทศในละตินอเมริกา อย่างไรก็ตามธุรกิจบางส่วนในประเทศเหล่านั้นใช้วิธีนี้ในการเพิ่มทุนเพื่อการขยายตัวและการพัฒนาโครงการ ในพื้นที่เหล่านั้นกระบวนการจะต้องจัดการในต่างประเทศ

มี บริษัท หลายแห่งที่เสนอการปรับปรุงสินเชื่อแก่ผู้บริโภครายบุคคล ในขณะที่เทคนิคบางอย่างที่ บริษัท เหล่านี้ใช้นั้นถูกกฎหมาย แต่ผู้บริโภคควรระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง บริษัท บางแห่ง“ ปรับปรุง” การจัดอันดับเครดิตโดยเพียงเพิ่มชื่อของบุคคลนั้นในบัญชีบัตรเครดิตที่เป็นของบุคคลที่ไม่เกี่ยวข้องกับเครดิตที่ดีเยี่ยม หากการทำเช่นนี้เพียงเพื่อช่วยให้ใครบางคนมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้ที่เขาจะไม่ผ่านการคัดเลือกด้วยตัวเองการปฏิบัติที่อาจถือว่าเป็นการหลอกลวงภายใต้กฎหมายของธนาคารบางแห่ง