ดอกเบี้ยสะสมคือผลรวมของการจ่ายดอกเบี้ยที่เกิดจากการกู้ยืมตลอดชีวิตหรือในช่วงเวลาหนึ่ง มันถูกคำนวณโดยการหารมูลค่าในอนาคต (FV) ของเงินกู้ด้วยมูลค่าปัจจุบัน (PV) แล้วลบหนึ่ง โดยทั่วไปจะใช้เพื่อเปรียบเทียบต้นทุนของเงินให้สินเชื่อสองรายการเพื่อกำหนดว่าเศรษฐกิจใดที่มากกว่า เนื่องจากดอกเบี้ยที่ได้รับและจ่ายให้กับตราสารทางการเงินที่มีดอกเบี้ยบางประเภทเช่นพันธบัตรและการจำนองมีการเก็บภาษีหรือยกเว้นภาษีของสหรัฐฯดอกเบี้ยสะสมจึงมีประโยชน์เช่นกันเมื่อถึงเวลาที่ต้องกรอกแบบฟอร์มภาษีของสหรัฐฯ ตรงกันข้ามกับอัตราร้อยละต่อปีที่มีประสิทธิภาพ (APR) อัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปีและวิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดดอกเบี้ยสะสมไม่ได้คำนึงถึงมูลค่าเวลาของเงินหรือต้นทุนเงินกู้เริ่มต้นซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ต่ำกว่าต้นทุนทางเศรษฐกิจ
ในกรณีของการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่การจ่ายดอกเบี้ยจะคิดเป็นอัตราร้อยละที่สูงขึ้นของการชำระเงินรายเดือนทั้งหมดในช่วงต้นของชีวิตของสินเชื่อและลดลงเป็นร้อยละของการชำระเงินทั้งหมดตามอายุจำนอง ดอกเบี้ยสะสมเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลงสูงสุดและลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการชำระเงินจำนองทั้งหมดตลอดอายุของสินเชื่อ สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อการชำระเงินต้นมีสัดส่วนที่มากขึ้นและใหญ่ขึ้นของการชำระเงินทั้งหมด เมื่อทำการคำนวณดอกเบี้ยสะสมมันจะสันนิษฐานว่าดอกเบี้ยทบต้นเป็นระยะกับวันที่ชำระเงินแต่ละครั้งที่ทำเครื่องหมายจุดสิ้นสุดของหนึ่งและจุดเริ่มต้นของระยะเวลาการรวมใหม่ โดยทั่วไปการประชุมการตลาดคือการใช้ประนอมรายปีสำหรับสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคและการจำนอง
นอกจากนี้การคำนวณดอกเบี้ยสะสมของการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้และสินเชื่อซึ่งเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยผันแปรทำให้ต้องมีการตั้งสมมติฐาน อัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมดังกล่าวจะถูกรีเซ็ตเป็นระยะ ๆ ตามที่ควรจะระบุไว้อย่างชัดเจนในแง่ของเงินให้กู้ยืม ดังนั้นสมมติฐานของสิ่งที่อัตราดอกเบี้ยในอนาคตเหล่านี้จะต้องทำเพื่อคำนวณดอกเบี้ยสะสมหรือตัวชี้วัดของอัตราผลตอบแทนอัตราหรือค่าใช้จ่ายสำหรับเรื่องที่ ในการคำนวณ APRs จะมีการสันนิษฐานว่าอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นจะเหนือกว่าตลอดอายุของเงินกู้เช่น อัตราในอนาคตที่แท้จริงอาจและมักจะแตกต่างจากอัตราในอนาคตที่สันนิษฐาน; พวกเขาส่งผลให้เกิดความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างสิ่งที่ผู้กู้หรือผู้ให้กู้คำนวณดอกเบี้ยสะสมเป็นครั้งแรกและในความเป็นจริงแล้วมันเป็นอย่างไร
