เพื่อที่จะเข้าใจว่าหุ้นกู้คืออะไรจำเป็นต้องเข้าใจความหมายของตราสารหนี้ บริษัท หรือหน่วยงานของรัฐที่กำลังมองหาวิธีการจัดหาเงินทุนที่จำเป็นต้องใช้ในการทำงานมีหลายทางเลือกซึ่งรวมถึงการกู้ยืมเงินจากธนาคารหรือการออกหุ้นให้กับประชาชนทั่วไปเพื่อแลกกับเงินสดด้วยความเข้าใจว่า บริษัท จะจ่ายเงินปันผลให้ นักลงทุนตามผลการดำเนินงาน กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินปันผลที่สามารถมองเห็นได้หาก บริษัท ทำกำไร อีกทางหนึ่ง บริษัท ดังกล่าวสามารถออกหุ้นกู้ให้กับหน่วยงานบางแห่งที่มีความเข้าใจพื้นฐานในการแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดซึ่ง บริษัท จะใช้สำหรับการดำเนินงานของ บริษัท
ในแง่นี้เงินสดที่ไหลจากการออกหุ้นกู้โดย บริษัท เรียกว่าเงินต้นของหุ้นกู้และแตกต่างจากเงินทุนอื่น ๆ ในรูปแบบที่ไม่ซ้ำกัน อีกวิธีหนึ่งที่เงินทุนของหุ้นกู้แตกต่างจากรายการเช่นเงินกู้ยืมจากธนาคารคือความจริงที่ว่าการส่งเงินทุนของหุ้นกู้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการจัดหาเงินทุนประเภทใด ๆ ในส่วนของ บริษัท ในการทำธุรกรรมดังกล่าว บริษัท ทุกแห่งต้องมีชื่อเสียงในแวดวงธุรกิจซึ่งหมายความว่าเงินทุนของหุ้นกู้อาจถูกอธิบายว่าเป็นเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกัน ซึ่งหมายความว่ามีเพียง บริษัท ที่มีผลงานที่ผ่านการพิสูจน์แล้วหรือหน่วยงานของรัฐเท่านั้นที่จะมีคุณสมบัติสำหรับวิธีการระดมทุน
นอกจากนี้ยังควรค่าแก่การสังเกตว่าการส่งเงินประเภทนี้คือความจริงที่ว่า บริษัท ที่ได้รับประโยชน์จากการออกหุ้นกู้นั้นจะเป็นผู้ที่มาจากการออกหุ้นกู้ เป็นการรับรู้ทางกฎหมายอย่างเป็นทางการว่า บริษัท เป็นหนี้ผู้ถือหุ้นกู้ในการชำระคืนหุ้นกู้ในวันและภายใต้เงื่อนไขที่แนบมากับการชำระคืน กิจการที่ให้ทุนแก่ บริษัท จะเป็นผู้ถือครองหุ้นกู้ดังกล่าวและ บริษัท ที่ออกเอกสารจะจ่ายผู้ถือหุ้นกู้เป็นจำนวนคงที่ตามอัตราดอกเบี้ยถาวรที่ตกลงกันไว้กับผลรวมของทุนตลอดอายุหรือระยะเวลา ของทุนหุ้นกู้ซึ่งจะหมดอายุเมื่อมีการจ่ายเงินขั้นสุดท้าย ดอกเบี้ยที่ บริษัท จ่ายให้แก่ผู้ถือตราสารมักเป็นกำไรที่ผู้ถือได้รับจากการทำธุรกรรมกับ บริษัท
