การปรับปรุงหนี้เป็นกระบวนการที่ทำให้สามารถจัดโครงสร้างหนี้สินปัจจุบันใหม่เพื่อจัดการภาระหนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น แนวคิดเบื้องหลังกระบวนการนี้คือการทำให้เป็นไปได้สำหรับลูกหนี้ที่จะหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ใด ๆ และยังคงจ่ายหนี้แต่ละรายการในเวลาที่เหมาะสม จากมุมมองนี้การปรับหนี้สามารถถือเป็นรูปแบบหนึ่งของการบรรเทาหนี้เนื่องจากกระบวนการเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามเงื่อนไขการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ซึ่งอาจรวมถึงเจ้าหนี้เหล่านั้นที่รับชำระน้อยกว่าจำนวนเงินเดิมเนื่องจากเพื่อชำระบัญชี
เครื่องมือในการปรับหนี้อาจถูกใช้โดยบุคคลธุรกิจและแม้แต่รัฐบาล ในหลายกรณีความคิดคือการจัดระเบียบหนี้ใหม่ในลักษณะที่สามารถจัดการได้มากกว่าสำหรับลูกหนี้ในขณะที่ยังคงอนุญาตให้ชำระหนี้ได้ทันเวลา วิธีการนี้มักจะเป็นทางเลือกให้กับตัวเลือกการล้มละลายที่จะปลดภาระหนี้ด้วยคำสั่งศาลแม้ว่าจะมีรูปแบบของการล้มละลายในหลาย ๆ ประเทศที่มีความเป็นจริงมากขึ้นตามแนวการปรับโครงสร้างหนี้
ด้วยกระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ที่แท้จริงเจ้าหนี้ยินดีทำงานกับลูกหนี้เพื่อจัดทำแผนชำระหนี้ที่จะกำจัดหนี้ในที่สุด การเตรียมการเหล่านั้นอาจมีโครงสร้างด้วยความช่วยเหลือของตัวกลางเช่นหน่วยงานชำระหนี้ ลูกหนี้อาจเข้าหาเจ้าหนี้เป็นรายบุคคลและมีการจัดการบางอย่าง โดยทั่วไปวิธีการนี้จะหยุดหรืออย่างน้อยก็ลดจำนวนดอกเบี้ยที่ใช้กับยอดคงค้างและแก้ไขจำนวนเฉพาะต่อเดือนที่จะเสนอขายหนี้ ไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่บัญชีของลูกหนี้จะถูกปิดเพื่อใช้งานต่อไปตราบใดที่บัญชียังอยู่ในช่วงการปรับ เมื่อบัญชีได้รับการชำระเต็มจำนวนเจ้าหนี้บางรายจะพิจารณาคำขอใช้งานสำหรับบัญชีใหม่ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของลูกหนี้
นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่เจ้าหนี้อาจเสนอโอกาสให้ลูกหนี้ชำระเงินจำนวนที่ลดลงเพื่อชำระหนี้คงค้าง ด้วยวิธีการนี้ไปสู่กระบวนการปรับหนี้เจ้าหนี้ตกลงที่จะยอมรับจำนวนเงินที่ลดลงหากลูกหนี้ตกลงที่จะชำระเงินก้อนหรือการชำระเงินสามหรือสี่ชุดในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา หากลูกหนี้ไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขเหล่านี้และไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงใหม่จำนวนหนี้จะกลับไปเป็นจำนวนก่อนหน้านี้พร้อมการประเมินดอกเบี้ยและค่าปรับราวกับว่าไม่เคยได้รับการชำระหนี้ที่ลดลง
การปรับหนี้มักถูกพิจารณาว่าเป็นวิธีที่มีศักยภาพในการหลีกเลี่ยงการล้มละลาย เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบว่าในขณะที่วิธีการนี้อนุญาตให้ลูกหนี้ปลดหนี้ได้ในที่สุดก็ไม่มีการรับประกันว่าการปรับจะป้องกันความเสียหายต่ออันดับเครดิต บุคคลหรือธุรกิจอาจพบว่าการยื่นเพื่อป้องกันการล้มละลายและการพยายามที่จะชำระหนี้อาจเป็นวิธีที่รอบคอบที่สุดในการดำเนินการในระยะยาว
