กระแสเงินสดของหนี้สินหรือที่เรียกว่ากระแสเงินสดต่ออัตราส่วนหนี้สินเป็นตัวชี้วัดของการระดมทุนของ บริษัท เมื่อเทียบกับหนี้สินทั้งหมดที่มีอยู่ นักลงทุนใช้อัตราส่วนกระแสเงินสดเพื่อตรวจสอบว่ามีความปลอดภัยในการลงทุนใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งหรือไม่ การวิเคราะห์กระแสเงินสดต่ออัตราส่วนหนี้สินช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้ว่า บริษัท จะสามารถชำระหนี้ได้ทันเวลาหรือไม่ อัตราส่วนจะวัดหนี้ของ บริษัท ต่อกระแสเงินสดที่ไม่ใช่ส่วนของผู้ถือหุ้นหรือกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน กระแสเงินสดที่สูงขึ้นต่ออัตราส่วนหนี้สินทั้งหมดนั้นเป็นหลักฐานว่า บริษัท มีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งในขณะที่กระแสเงินสดที่ลดลงบ่งชี้ถึงรายได้ที่ต่ำหรือการพึ่งพาสินเชื่อที่สูง
บริษัท ขนาดใหญ่โดยเฉพาะ บริษัท ที่ใช้เงินทุนสูงมีหนี้สินเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและมีกระแสเงินสดเข้ามา ในความเป็นจริงเครดิตกลิ้งมักจะเป็นมาตรฐานการปฏิบัติในหมู่องค์กรขนาดใหญ่ ก่อนที่จะลงทุนใน บริษัท ดังกล่าวเป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนจะต้องรู้ว่าหนี้สินของ บริษัท คืออะไรและอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะจัดการกับภาระที่ค้าง กระแสเงินสดของหนี้ทำให้นักลงทุนมีดัชนีทางคณิตศาสตร์เพื่อวัดความสามารถของ บริษัท ในการจัดการหนี้สินโดยไม่ผิดนัดชำระหนี้มากขึ้นโดยหันไปใช้เงินกู้เพิ่มเติม เนื่องจากเป็นอัตราส่วนที่ง่ายนักลงทุนรายย่อยและโบรกเกอร์ที่จริงจังสามารถใช้ดัชนีโดยไม่มีการตีความมาก
อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสดเป็นหลักคือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานทั้งหมดของ บริษัท หารด้วยหนี้สินทั้งหมดที่ บริษัท มีอยู่ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานทั้งหมดถูกกำหนดให้เป็นยอดรวมของการทำธุรกรรมของ บริษัท โดยไม่รวมส่วนของ บริษัท ซึ่งเป็นส่วนของ บริษัท ที่เป็นของสาธารณะ การคำนวณหนี้ทั้งหมดนั้นซับซ้อนกว่าเล็กน้อย มันเป็นส่วนผสมของเงินกู้ยืมระยะสั้นของ บริษัท และหนี้สินระยะยาวและระยะเวลาของเงินกู้และดอกเบี้ยแต่ละครั้ง นักวิเคราะห์จะนำกระแสเงินสดไปสู่อัตราส่วนหนี้สินโดยพิจารณาจากตัวชี้วัดทางการเงินอื่น ๆ
อัตราส่วนหนี้สินกระแสเงินสดที่สูงหมายความว่า บริษัท มีสถานะที่ดีในการชำระคืนเงินกู้ตรงเวลา ไม่น่าเป็นไปได้ที่ บริษัท จะปลอดหนี้ โดยไม่คำนึงถึงเป็นสิ่งสำคัญที่ บริษัท จะชำระคืนเงินกู้โดยไม่ผิดนัดเพื่อให้การดำเนินงานของพวกเขายังคงมีกำไร ในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินกระแสเงินสดต่ำหมายถึง บริษัท อาจมีปัญหาในการจ่ายคืนเงินกู้ เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวกระแสเงินสดจะแห้ง แต่หนี้สินไม่หายไปดังนั้นจึงมักใช้อัตราส่วนหนี้สินกระแสเงินสดเพื่ออนุมานว่า บริษัท จะทำอย่างไรในสภาวะเศรษฐกิจที่ย่ำแย่
