หรือที่เรียกว่าการลดหลักประกันหรือการลดลงที่เลวร้ายที่สุดการลดหนี้เป็นสถานการณ์ที่มูลค่าของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันในการลดมูลค่าของสินเชื่อ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นผู้ให้กู้อาจพบว่าจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนข้อกำหนดและเงื่อนไขของเงินกู้เพื่อรักษาระดับความเสี่ยงของตนในช่วงที่ยอมรับได้ ในขณะที่ผู้ให้กู้มักจะพยายามหลีกเลี่ยงการยอมรับหลักประกันที่มีศักยภาพในการสูญเสียมูลค่าในช่วงชีวิตของเงินให้กู้ยืมแม้สินทรัพย์ที่มีแนวโน้มที่จะชื่นชมในมูลค่าอาจตกเป็นเหยื่อของภาวะเงินฝืดภายใต้สถานการณ์ที่เหมาะสม
วิธีหนึ่งในการทำความเข้าใจผลกระทบของภาวะเงินฝืดหนี้คือการพิจารณาอนุญาตให้จำนองเพื่อซื้อบ้าน ในเวลาที่ได้รับอนุมัติเงินกู้มูลค่าตลาดของบ้านจะสูงกว่าจำนวนเงินที่ต้องชำระทั้งหมดในการจำนอง ด้วยสิ่งนี้ในใจผู้ให้กู้ยินดีที่จะยอมรับอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังซื้อเป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ ในหลาย ๆ สถานการณ์สถานที่ให้บริการจะพึงพอใจในมูลค่ามากกว่าปีหรืออย่างน้อยถือค่าเริ่มต้น เป็นผลให้ผู้ให้กู้มีความปลอดภัยรู้ว่าแม้ว่าเจ้าของบ้านเริ่มต้นในการจำนองทรัพย์สินที่สามารถขายได้และยอดคงเหลือเนื่องจากการกู้คืนเงินกู้
หากทรัพย์สินนั้นเสื่อมราคาแทนที่จะชื่นชมคุณค่าผู้ให้กู้จะเปรียบเทียบราคาตลาดปัจจุบันที่ทรัพย์สินสามารถสั่งได้ด้วยยอดเงินคงเหลือของการจำนอง หากอัตราการลดหนี้เร่งและในที่สุดก็เกินมูลค่าของทรัพย์สินนี้จะทำให้ผู้ให้กู้ในสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความสามารถในการขายทรัพย์สินและครอบคลุมยอดคงเหลือของการจำนองไม่มีอีกต่อไป ณ จุดนี้ผู้ให้กู้อาจพยายามเจรจาใหม่จำนองเป็นวิธีการลดความเสี่ยงหรือแม้กระทั่งเรียกสินเชื่อเนื่องจากหากทรัพย์สินที่คาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องและโอกาสของการเริ่มต้นที่ใกล้เข้ามา
การกระทำที่ผู้ให้กู้สามารถทำได้เมื่อเกิดภาวะเงินฝืดหนี้จะถูกควบคุมโดยกฎระเบียบที่วางโดยหน่วยงานของรัฐที่กำกับดูแลการซื้อทรัพย์สินภายในเขตแดนของประเทศที่มีการจดจำนอง ในบางกรณีตัวเลือกในการเรียกการจำนองนั้นมี จำกัด ในกรณีที่ผู้ให้กู้ไม่สามารถเรียกการจำนองได้จนกว่ามูลค่าทรัพย์สินจะต่ำกว่าจำนวนที่กำหนดหรือเจ้าของบ้านพลาดการชำระเงินติดต่อกันเป็นจำนวนจริง การตรวจสอบและยอดคงเหลือประเภทนี้ช่วยลดโอกาสที่ผู้ให้กู้จะเรียกการจำนองตามสถานการณ์ระยะสั้นที่ทำให้หลักประกันสูญเสียมูลค่าชั่วคราวที่กู้คืนได้ในที่สุดเมื่อสถานการณ์เหล่านั้นได้รับการแก้ไข ก่อนทำสัญญาจำนองผู้สมัครจะต้องค้นพบสิ่งที่ผู้ให้กู้สามารถทำได้และไม่สามารถทำได้หากการลดลงของหนี้ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสินทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ
