หนี้ที่แขวนอยู่เป็นคำที่มีมา แต่เดิมเพื่ออธิบายสถานการณ์ทางการเงินที่ บริษัท มีหนี้สินที่ลึกมากจนไม่สามารถลงมือทำโครงการใหม่ได้เนื่องจากรายได้จากโครงการเหล่านั้นจะถูกยึดโดยเจ้าหนี้ทันที บริษัท ไม่มีแรงจูงใจที่จะก้าวไปข้างหน้าในการลงทุนเพราะพวกเขาจะไม่สร้างผลกำไร แต่มันก็ไม่สามารถชำระคืนหนี้ได้เพราะมันไม่ได้ทำเงินเพียงพอที่จะทำเช่นนั้น นักเศรษฐศาสตร์ยังใช้แบบจำลองนี้กับรัฐบาลแห่งชาติและเศรษฐกิจของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าหนี้ที่แขวนอยู่สามารถกลายเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการพัฒนาเศรษฐกิจ บุคคลยังสามารถสัมผัสกับรูปแบบของหนี้สินที่แขวนอยู่
วิธีเดียวที่เหมือนจริงในการหลีกเลี่ยงหนี้สินส่วนเกินคือการประกาศล้มละลาย ด้วยการประกาศว่าไม่สามารถชำระหนี้คงค้างและขอความสามารถในการจัดระเบียบใหม่ลดความรับผิดชอบในการชำระหนี้ทำให้เกิดการชำระคืน อย่างไรก็ตามการประกาศล้มละลายมีค่าใช้จ่ายมากมายรวมถึงการจัดอันดับเครดิตที่ลดลงในอนาคตและอาจไม่สามารถทำได้ในทุกกรณี ตัวอย่างเช่นรัฐบาลแห่งชาติไม่สามารถหลีกเลี่ยงหนี้โดยยื่นฟ้องล้มละลายได้
การยื่นส่วนเกินของหนี้สามารถเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ มีเหตุผลที่ถูกต้องมากมายในการรับภาระหนี้ใหม่ตั้งแต่การลงทุนในโครงการที่มีศักยภาพในอนาคตไปจนถึงการระดมทุนในการริเริ่ม เมื่อหนี้เริ่มสะสมอาจเป็นเรื่องยากที่จะรับเงื่อนไขที่ดีในการชำระหนี้เพิ่มเติมและในที่สุดความสมดุลของหนี้ก็อาจมีมากกว่าผลกำไรที่เกิดขึ้น สิ่งนี้ทำให้เป็นไปไม่ได้เลยที่จะชำระหนี้และตั้งค่าสถานะของหนี้สินที่แขวนอยู่
เมื่อ บริษัท อยู่ในสถานะหนี้สินค้างพวกเขาไม่มีอำนาจที่จะลงทุนในโครงการใหม่ไม่สามารถใช้หนี้มากขึ้นเพื่อชำระหนี้ที่มีอยู่และสามารถพบว่าตัวเองอยู่ในสถานะที่อึดอัดมาก บางครั้งมีความเป็นไปได้ที่จะเจรจาข้อตกลงกับเจ้าหนี้เพื่อนำตราสารหนี้ไปสู่ระดับที่จัดการได้มากขึ้น อีกทางเลือกหนึ่งคือการเลิกกิจการปิดและขายทรัพย์สินทั้งหมดเพื่อชำระหนี้หรือประกาศล้มละลายและพยายามที่จะยกเลิกหรือหดตัวหนี้
สำหรับรัฐบาลแห่งชาติที่มีหนี้สินสุทธิเป็นจำนวนมากหนี้สินส่วนเกินเป็นปัญหาที่ร้ายแรง ประเทศกำลังพัฒนาหลายแห่งอยู่ในตำแหน่งชำระคืนเงินกู้จำนวนมากในขณะที่พยายามสร้างเศรษฐกิจของพวกเขา นักลงทุนไม่ได้รับความสนใจจากบรรยากาศทางเศรษฐกิจเนื่องจากความกลัวว่าผลกำไรจะถูกเก็บภาษีอย่างหนักเพื่อครอบคลุมหนี้ของชาติและประเทศเหล่านี้ไม่สามารถรับภาระหนี้มากขึ้นเพื่อเริ่มต้นเศรษฐกิจของพวกเขา นักเศรษฐศาสตร์บางคนได้เลื่อนขั้นการให้อภัยหนี้และให้โปรแกรมเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจให้พ้นจากภาระหนี้
