ตลาดตราสารทุนที่เป็นกลางเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์จำนวนมากเพื่อให้ผลตอบแทนที่เป็นอิสระจากการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นโดยรวม กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการใช้ตำแหน่งยาวและระยะสั้นในหุ้นเพื่อลดจำนวนการพึ่งพาตลาดทั้งหมด การใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางของตลาดทุนนั้นต้องใช้ความรู้อย่างละเอียดเกี่ยวกับภาคการลงทุนในตลาดหุ้นกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงและระดับความเสี่ยง
ด้วยกลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาดตราสารทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะลงทุนในส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาด กองทุนจะไม่กระจายการลงทุนออกไปในหลายอุตสาหกรรมโดยส่วนใหญ่ กองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้ตำแหน่งยาวและตำแหน่งสั้น ๆ ในภาคเดียวกัน ด้วยการทำเช่นนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงหวังว่าพอร์ตโฟลิโอจะไม่ได้รับผลกระทบในทางลบจากสถานการณ์ที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมโดยรวม ความหวังก็คือตำแหน่งยาวกำลังจะทำงานได้ดีกว่าภาคอื่น ๆ
กลยุทธ์ที่เป็นกลางของตลาดทุนยังถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนในกองทุน ผู้ลงทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะต้องลงทุนจำนวนมากเพื่อที่จะเข้าไปมีส่วนร่วมในกองทุน การลงทุนขนาดใหญ่นี้ต้องการผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในการปกป้องพอร์ตการลงทุนโดยรวม ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหวังว่าพวกเขาจะสามารถลดความเสี่ยงโดยรวมสำหรับนักลงทุนได้ หากอุตสาหกรรมขึ้นหรือลงเงินในกองทุนควรจะยังคงอยู่เหมือนเดิม
การใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาดทุนนั้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง แม้ว่าจุดประสงค์ของการลงทุนครั้งนี้คือเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากปัจจัยการตลาด แต่ก็ยังมีข้อผิดพลาดบางประการ ความสำเร็จของกลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงในการเลือกหุ้นที่เหมาะสม ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะต้องเลือกหุ้นที่จะทำงานได้ดีกว่าภาคอื่น ๆ
หากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงเลือกหุ้นที่ไม่ถูกต้องสำหรับกองทุนอาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อพอร์ตการลงทุน กลยุทธ์ใดก็ตามที่ใช้เทคนิคการจัดการแบบแอคทีฟเช่นนี้จะมีความเสี่ยงมากกว่ากลยุทธ์การจัดการแบบพาสซีฟ นักลงทุนในกลยุทธ์ประเภทนี้จะต้องมีความเสี่ยงและมีความเชื่อมั่นในผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์
