ในบริบทการประกันภัยดอกเบี้ยที่เกินจะอธิบายถึงนโยบายการประกันชีวิตประเภทเฉพาะ มันเป็นสิ่งที่เบี้ยประกันที่จ่ายโดยลูกค้าและจำนวนเงินที่จ่ายโดยผู้ประกันตนเมื่อลูกค้าตายทั้งคู่ได้รับการแก้ไข แต่มูลค่าเงินสดของนโยบายแตกต่างกันไปตามช่วงเวลา การเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาดและมีการจ่ายดอกเบี้ยที่แตกต่างกันได้อย่างมีประสิทธิภาพแม้ว่าลูกค้าจะไม่เก็บเงิน กลไกที่แม่นยำของนโยบายผลประโยชน์เกินขึ้นอยู่กับโครงสร้างธุรกิจของ บริษัท ประกันภัย
นโยบายการประกันชีวิตทั้งหมดตกอยู่ในหนึ่งในสองประเภท ประกันระยะคือที่ลูกค้าจ่ายเบี้ยประกันปกติในช่วงเวลาที่กำหนดและผู้ประกันตนจ่ายถ้าลูกค้าตายในช่วงเวลานี้; หากลูกค้ายังมีชีวิตอยู่เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการจ่ายเงินรางวัลแบบพรีเมี่ยมจะหยุดและผู้รับประกันไม่มีการจ่ายเงิน ประกันชีวิตทั้งหมายความว่าคนยังคงจ่ายเบี้ยประกันตลอดชีวิตของเขาและ บริษัท ประกันแล้วจ่ายเมื่อเขาตาย
ดอกเบี้ยส่วนเกินตกอยู่ในประเภทหลังและขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของการประกันชีวิตทั้งหมดที่เรียกว่ามูลค่าเงินสด นี่คือการชำระเงินที่ผู้ประกันตนทำกับลูกค้าหากเธอตัดสินใจที่จะหยุดการจ่ายเงินเป็นนโยบาย มูลค่าเงินสดยังสามารถนำไปใช้ในรูปแบบอื่น ๆ : เงินสามารถนำไปใช้เพื่อกองทุนประกันอย่างต่อเนื่องในระยะเวลาหลังจากที่ลูกค้าหยุดจ่ายเงินในหรือมันสามารถใช้เป็นพื้นฐานของการกู้เงินให้กับลูกค้าซึ่งสามารถหัก จากการจ่ายเงินครั้งสุดท้ายที่เกี่ยวข้องกับความตายหากจำเป็น
มูลค่าเงินสดจะเพิ่มขึ้นตลอดเวลาที่ลูกค้าชำระเงินตามนโยบาย มันเป็นวิธีที่แตกต่างกันในการคำนวณการเติบโตนี้ที่แยกความแตกต่างของนโยบายทั้งชีวิต รุ่นทั่วไปที่รู้จักกันในชื่อการมีส่วนร่วมหรือกับผลกำไรหมายถึงมูลค่าเงินสดที่เพิ่มขึ้นตามจำนวนเงินที่แตกต่างกันกับเงินที่มาจากผลกำไรของ บริษัท ประกันภัย อีกรุ่นหนึ่งที่รู้จักกันว่าไม่เข้าร่วมมูลค่าเงินสดจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนหรือจำนวนคงที่ในแต่ละปีซึ่งจะมีการตกลงกันเมื่อลูกค้านำนโยบายนี้ไปใช้เป็นครั้งแรก
นโยบายดอกเบี้ยส่วนเกินเป็นส่วนผสมของสองวิธีนี้ มูลค่าเงินสดเติบโตอย่างน้อยในจำนวนหรือสัดส่วนที่แน่นอนในแต่ละปี มันอาจเติบโตในจำนวนที่สูงกว่าขึ้นอยู่กับผลกำไรของ บริษัท ประกันภัยหรือปัจจัยด้านประสิทธิภาพการตลาดอื่น ๆ แต่สิ่งนี้ไม่ได้รับประกัน การเพิ่มขึ้นของมูลค่าเงินสดใด ๆ ข้างต้นและสูงกว่าการเพิ่มขึ้นของการรับประกันจะเรียกว่าดอกเบี้ยเกินกำหนดดังนั้นชื่อของประเภทนโยบาย ชื่ออื่นประกอบด้วย สมมติฐานปัจจุบันทั้งชีวิต หรือ ความสนใจเรื่องละเอียดอ่อน
