เงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นคือเงินสดทั้งหมดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่กิจการมีอยู่ในมือ รายการเทียบเท่าเงินสดอาจรวมถึงสินค้าคงคลังลูกหนี้และการลงทุนเช่นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดซึ่งอาจเลิกกิจการภายในปีปฏิทิน สิ่งนี้อาจเรียกได้ว่าเป็น สินทรัพย์หมุนเวียน หรือ เงินทุนหมุนเวียน
ธุรกิจต้องใช้เงินสดในการเริ่มต้นเพื่อที่จะสามารถซื้อทรัพย์สินสินค้าคงคลังและจ้างพนักงาน จากนั้น บริษัท จะใช้พนักงานเพื่อขายสินค้าและสร้างเงินสดมากขึ้น เงินนี้จะถูกแปลงเป็นสินค้าคงคลังมากขึ้นและยังทำหน้าที่จ่ายสำหรับที่ตั้งและเงินเดือนของพนักงาน การแปลงสินทรัพย์ของ บริษัท อย่างต่อเนื่องซึ่งประกอบไปด้วยตัวอย่างของสินค้าคงคลังสำนักงานและพนักงานนี้เป็นที่รู้จักกันในชื่อ เงินทุนหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนมีอยู่สองประเภท - รวมและสุทธิ เงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ขององค์กรทั้งหมด เงินทุนหมุนเวียนสุทธิคือจำนวนของสินทรัพย์หรือเงินสดที่เหลืออยู่หลังจากลบหนี้สินของ บริษัท ออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด หนี้สินอาจรวมถึงหนี้ทั้งหมดที่ บริษัท เป็นหนี้ซึ่งต้องชำระภายในหนึ่งปีเช่นเงินคงค้างและเจ้าหนี้
เป้าหมายของ บริษัท คือการสร้างผลกำไรให้กับเจ้าของและผู้ถือหุ้น สิ่งนี้จะเกิดขึ้นเมื่อจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นสูงกว่าจำนวนหนี้สินหมุนเวียน นี่เรียกว่า เงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่ เป็น บวก เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ เชิงลบ เกิดขึ้นเมื่อการกลับรายการเป็นจริงและหนี้สินเกินกว่าสินทรัพย์
โดยทั่วไปงบดุลของธุรกิจจะแสดงจำนวนเงินสดที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนและจำนวนเงินสดที่ผูกเข้ากับหนี้สินหมุนเวียน การปรับสมดุลทั้งสองจำนวนนี้เป็นความรับผิดชอบของผู้จัดการฝ่ายการเงินของ บริษัท งานนี้เรียกว่า การจัดการทางการเงินระยะสั้น
บริษัท ต้องพิจารณา กระแสเงินสด เมื่อประเมินเงินทุนหมุนเวียนรวม กระแสเงินสดหมายถึงความรวดเร็วของสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นสินค้าคงคลังและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดเหลวได้ เงินเหล่านี้จะถูกใช้เพื่อชำระค่าใช้จ่ายขององค์กรเมื่อถึงกำหนด
โดยทั่วไปแล้วกระแสเงินสดไหลเข้าค่อนข้างไม่แน่นอนเนื่องจากขึ้นอยู่กับตลาดต่าง ๆ ที่ขายสินค้าของ บริษัท ความไม่แน่นอนนี้ทำให้ บริษัท ส่วนใหญ่ต้องรักษาเงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นให้สูงกว่าหนี้สินหมุนเวียนเพื่อให้แน่ใจว่าค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะได้รับการชำระในเวลาที่เหมาะสม หลังจากผ่านช่วงระยะเวลาหนึ่งอาจมีการประเมินค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอีกครั้งและกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้มากขึ้นทำให้ บริษัท สามารถรักษาสินทรัพย์หมุนเวียนในระดับที่ต่ำกว่าได้
