การป้องกันความเสี่ยงคือการประยุกต์ใช้เทคนิคการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งสามารถทำได้โดยผู้จัดการเงินมืออาชีพและนักลงทุนรายบุคคล มีหลายวิธีในการป้องกันความเสี่ยง แต่โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นการค้าการพนันหรือการลงทุนเพื่อป้องกันนักลงทุนจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในการลงทุนอื่น เพื่อที่จะป้องกันความเสี่ยงได้สำเร็จการลงทุนครั้งที่สองจะต้องมีความสัมพันธ์เชิงลบกับการค้าหรือการลงทุนดั้งเดิม ซึ่งหมายความว่าการลงทุนหนึ่งครั้งสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาดการเงินในวงกว้างและการลงทุนอื่น ๆ ซึ่งเป็นการค้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปจะสร้างผลตอบแทนที่ต่ำกว่าตลาด
นักลงทุนใช้ประกันความเสี่ยงในพอร์ทการลงทุนเพื่อประกันระดับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ที่ไม่คาดคิดและไม่ต้องการ กลยุทธ์และเครื่องมือการซื้อขายที่มีความซับซ้อนเช่นตราสารอนุพันธ์ที่มีตัวเลือกของหลักทรัพย์ได้รับการออกแบบเพื่อให้การป้องกันในระดับนี้ ตัวเลือกเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ให้ราคาแก่นักลงทุนในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในราคาที่กำหนดก่อนวันหมดอายุ หลักทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้สามารถนำไปใช้กับโฮสต์ของสินทรัพย์ประเภทต่างๆรวมถึงหุ้นพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์เป็นต้น
กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดพอร์ตการลงทุนภาคเอกชนที่มีการลงทุนของนักลงทุนสถาบันและบุคคลร่ำรวย พวกเขาดำเนินการโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะได้รับค่าธรรมเนียมจากนักลงทุนทั้งขนาดใหญ่และขนาดเล็กสำหรับการประสบความสำเร็จในการใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง อัตราส่วนทั่วไปสำหรับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่จะได้รับคือค่าธรรมเนียมการจัดการ 2 เปอร์เซ็นต์และค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพ 20 เปอร์เซ็นต์ตราบใดที่ผลตอบแทนไม่ได้สะดุด หากกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้ทำเงินนักลงทุนยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างผลกำไรที่อยู่เหนือตลาดการเงินที่กว้างขึ้น - ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานสามารถยกเว้นได้
ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงกับกลยุทธ์การลงทุนจำนวนหนึ่ง Long / short Equity เป็นหนึ่งในรูปแบบการซื้อขายที่พบมากที่สุด ในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงนี้ผู้จัดการกองทุนพนันว่าการรักษาความปลอดภัยจะเพิ่มมูลค่าโดย "ไปนาน" หรือการซื้อหุ้น ในอีกด้านหนึ่งของการค้านั้นการป้องกันความเสี่ยงจะเกิดขึ้นกับการเดิมพันอื่นที่ความปลอดภัยที่แตกต่างกันจะลดลงตามมูลค่า บางครั้งผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ก็มั่นใจว่าหุ้นจะตกลงว่าเขาหรือเขาจะเพิ่มหนี้ให้กับการค้าโดยการยืมเงินจากนายหน้า แต่ถ้าผู้จัดการพนันผิดเงินนั้นยังคงต้องชำระคืน
