อัตราส่วนข้อมูลคือการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับจำนวนผลตอบแทนที่รับรู้โดยพอร์ตการลงทุนที่สูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนดพร้อมค่าเผื่อสำหรับความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนเหล่านั้น อัตราส่วนข้อมูลมักจะถูกพิจารณาว่าเป็นกลยุทธ์ที่มีประโยชน์ในการประเมินประสิทธิภาพของความสามารถของผู้จัดการในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนที่จัดทำพอร์ตโฟลิโออย่างสม่ำเสมอ อัตราส่วนดังกล่าวอาจถูกคำนวณให้ครอบคลุมช่วงเวลาที่สั้นที่สุดเท่าเดือนหรือตราบเท่าที่สองสามปีโดยมีการปรับการคำนวณเพื่ออนุญาตให้มีการใช้ข้อมูลเพื่อกำหนดอัตราส่วนสำหรับรอบระยะเวลาที่พิจารณา
การสร้างเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ในการประเมินจำนวนผลตอบแทนมีความสำคัญต่อการกำหนดอัตราส่วนข้อมูล มีหลายวิธีที่เรียกร้องให้ใช้ดัชนีที่เกี่ยวข้องกับตลาดซึ่งหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในพอร์ตการซื้อขาย ค่าเผื่อสำหรับสิ่งที่เรียกว่า ข้อผิดพลาดในการติดตาม จะต้องทำเช่นกัน ข้อผิดพลาดในการติดตามนั้นเป็นเพียงการเบี่ยงเบนที่มีอยู่ระหว่างดัชนีที่ส่งคืนและผลตอบแทนที่ได้รับ การรวมกันของการประเมินผลตอบแทนและข้อผิดพลาดในการติดตามที่เกี่ยวข้องทำให้สามารถระบุความสอดคล้องที่แท้จริงของความพยายามของผู้จัดการเนื่องจากเป็นไปได้ที่จะมีข้อผิดพลาดในการติดตามที่สูงกว่าซึ่งจะชดเชยผลตอบแทนและผลลัพธ์ในอัตราส่วนข้อมูลที่ต่ำลง
นอกจากนี้ยังสามารถใช้อัตราส่วนนี้เมื่อประเมินประสิทธิภาพของผู้ดูแลระบบของเฮดจ์ฟันด์หรือกองทุนรวม ที่นี่สูตรเกี่ยวข้องกับการระบุผลตอบแทนที่คาดหวังในพอร์ตโฟลิโอและหารด้วยจำนวนความเสี่ยงที่ผู้ดูแลระบบคาดการณ์และจากนั้นเกี่ยวข้องกับข้อมูลนั้นไปยังเกณฑ์มาตรฐานที่ระบุ อัตราส่วนที่สูงกว่าบ่งชี้ว่าผู้จัดการหรือผู้ดูแลระบบกำลังตอบสนองความคาดหวังของนักลงทุนในกองทุนและใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นประโยชน์สูงสุดของกองทุน ในกรณีที่อัตราส่วนข้อมูลบ่งชี้ว่าผู้ดูแลระบบไม่ได้ย้ายกองทุนไปข้างหน้าอย่างสม่ำเสมอขั้นตอนในการแก้ไขสถานการณ์สามารถดำเนินการได้ดังนั้นการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกองทุน
ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากและคนอื่น ๆ ในชุมชนทางการเงินพิจารณาสูตรอัตราส่วนข้อมูลพื้นฐานเพื่อเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการประเมินการจัดการพอร์ตโฟลิโอมีผู้ที่รู้สึกว่าข้อมูลที่ได้จากความพยายามนั้น จำกัด ในสิ่งที่บอกเกี่ยวกับประสิทธิภาพของ ผู้จัดการ. ตัวอย่างเช่นในขณะที่โหมดปกติในการคำนวณอัตราส่วนนั้นขึ้นอยู่กับกระบวนการทางคณิตศาสตร์ที่ดี แต่ก็ไม่อนุญาตให้พิจารณาถึงการใช้ประโยชน์ซึ่งเป็นปัจจัยที่สามารถและบ่อยครั้งที่ส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพในการจัดการพอร์ตโฟลิโอ ด้วยเหตุผลนี้ผู้เชี่ยวชาญบางคนแนะนำให้ใช้สูตรที่อนุญาตให้ใช้ผลกระทบของการใช้ประโยชน์จากวิธีการที่จะได้รับการประเมินที่สอดคล้องกันมากขึ้นของความสอดคล้องของผู้จัดการ
