การล้มละลายโดยทั่วไปหมายถึงสถานะทางการเงินซึ่ง บริษัท ไม่สามารถชำระค่าสินค้าและภาระผูกพันอื่น ๆ ได้ทันเวลา สิ่งนี้เกิดขึ้นทุกครั้งที่มีหนี้สินหรือหนี้สินเกินกว่าสินทรัพย์และกระแสเงินสด เมื่อ บริษัท ล้มละลายคุณต้องดำเนินการทันทีเพื่อสร้างเงินสดและชำระหรือเจรจาต่อรองกับหนี้สินปัจจุบัน บริษัท ที่ไม่สามารถดึงตัวเองออกจากเงื่อนไขนี้ประสบความสำเร็จมักจะต้องเผชิญกับกระบวนการล้มละลายการพิทักษ์ทรัพย์หรือการชำระบัญชีทรัพย์สินทั้งหมด
สับสนทั่วไปกับล้มละลายล้มละลายไม่แตกต่างกันมากเกินไป เงื่อนไขทั้งสองนี้เกี่ยวข้องกับหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ แต่การล้มละลายเป็นสถานะของการล้มละลายและการล้มละลายเป็นเรื่องของกฎหมาย บริษัท สามารถล้มละลายได้ แต่ไม่ล้มละลายตามกฎหมาย การล้มละลายสามารถ นำไปสู่ การล้มละลาย แต่เงื่อนไขอาจจะเป็นชั่วคราวและแก้ไขได้โดยไม่ต้องได้รับความคุ้มครองตามกฎหมายจากเจ้าหนี้
บริษัท ที่เผชิญกับความเป็นไปได้ของการล้มละลายสามารถทำตามขั้นตอนเพื่อให้ตัวทำละลายทางการเงิน การใช้วงเงินเครดิตที่มีอยู่เพื่อยืมเงินเป็นวิธีหนึ่งในการหลีกเลี่ยง แต่ก็สร้างความรับผิดมากขึ้นและกำหนดเวลาการชำระเงินใหม่ การขายสินทรัพย์ให้กับ บริษัท อื่น ๆ ก็เป็นเงื่อนไขป้องกันความเสี่ยงเช่นกัน ผู้บริโภคอาจสังเกตเห็นร้านขายของชำในท้องถิ่นเปลี่ยนมือเช่น ห่วงโซ่ร้านขายของชำดั้งเดิมอาจเข้าใกล้การล้มละลายและขายร้านค้าในท้องถิ่น 30 หรือ 40 เพื่อสร้างเงินสดทันทีเพื่อชำระหนี้ในเวลาที่เหมาะสม
ตัวเลือกอื่นสำหรับการหลีกเลี่ยงการล้มละลายคือการเข้าซื้อกิจการโดย บริษัท ขนาดใหญ่ ไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับกลุ่ม บริษัท ใหญ่ ๆ ที่ต้องการหา บริษัท ขนาดเล็ก แต่มีศักยภาพในเชิงพาณิชย์สำหรับการเข้าซื้อกิจการหรือการเข้าซื้อกิจการ แม้ว่า บริษัท ขนาดเล็กในปัจจุบันมีความล้มละลาย แต่ก็มีสิทธิ์ในสายผลิตภัณฑ์ที่เป็นลายเซ็นของตนอาจพิสูจน์ได้ว่ามีค่าเพียงพอที่จะช่วย บริษัท จากการทำลายทางการเงิน เรื่องนี้เกิดขึ้นค่อนข้างบ่อยในอุตสาหกรรมอาหารขายส่ง ผู้ผลิตดิ้นรนของผลิตภัณฑ์ยอดนิยมอาจตกลงขายทรัพย์สินทั้งหมดของพวกเขาให้กับ บริษัท ที่มีเงินทุนดีกว่า
การล้มละลายไม่จำเป็นต้องนำไปสู่การล้มละลาย แต่ บริษัท ล้มละลายทั้งหมดก็ถือว่าล้มละลายด้วยเช่นกัน เมื่อมีการประกาศการล้มละลายผู้ถือหุ้นอาจต้องตัดสินใจว่าจะขายหุ้นออกหรือไม่หรืออยู่กับ บริษัท จนกว่าจะสามารถกลับคืนสู่ฐานะการเงินได้
