การวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินคือการใช้ข้อมูลทางการเงินในอดีตเพื่อประเมินผลกำไรและความมั่นคงในระยะยาวของธุรกิจหรือองค์กรเพื่อการลงทุน นักวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินจะตรวจสอบงบดุลของ บริษัท งบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดเพื่อรวบรวมข้อเท็จจริงและตัวเลขที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงิน จากนั้นเขาก็ป้อนตัวเลขบางอย่างลงในสูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ บริษัท จากนั้นอัตราส่วนจะถูกเปรียบเทียบกับคู่แข่งหรืออุตสาหกรรมของ บริษัท โดยรวม หากอัตราส่วนของ บริษัท ไม่เป็นมงคลเมื่อเปรียบเทียบกับการแข่งขันในอุตสาหกรรม บริษัท อาจไม่สามารถลงทุนได้
การประเมินงบการเงินของ บริษัท เป็นสิ่งสำคัญที่สุดในการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงิน งบดุลประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท และเกี่ยวกับส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์คือเงินสดอุปกรณ์หรือทรัพย์สินที่มีมูลค่าในตลาดเปิดหรือสร้างมูลค่า สินทรัพย์จะต้องเท่ากับผลรวมของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
หนี้สินเป็นหนี้ที่ บริษัท เป็นหนี้ ส่วนของผู้ถือหุ้นคือมูลค่าสุทธิของ บริษัท โดยสมมติว่า บริษัท ขายสินทรัพย์ทั้งหมดและใช้มูลค่าที่ได้รับเพื่อชำระหนี้สินทั้งหมด หากการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินพบว่าส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ในระดับต่ำหรือติดลบ บริษัท จะมีหนี้สิน
ในระหว่างการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินงบกำไรขาดทุนจะถูกทบทวนเพื่อกำหนดกำไรสุทธิของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด ที่ด้านบนของแต่ละงบกำไรขาดทุนคือยอดรวมของยอดขายหรือรายได้ที่สร้างขึ้น ต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้ดังกล่าวจะถูกหักออกจากตัวเลข ยอดรวมที่เหลือคือรายได้สุทธิ รายได้สุทธิติดลบบ่งบอกถึงนักวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินว่า บริษัท ไม่ทำกำไร
งบกระแสเงินสดแสดงให้เห็นถึงจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้าง ตัวเลขที่อยู่ในงบกระแสเงินสดเชื่อว่าเป็นตัวแทนที่ถูกต้องของสถานะทางการเงินของ บริษัท มากกว่ากำไรสุทธิ ดังนั้นการวิเคราะห์งบการเงินจึงให้ความสำคัญเป็นอย่างยิ่งว่างบจะแสดงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของเงินสดสุทธิในช่วงเวลาที่ครอบคลุมหรือไม่
อัตราส่วนให้นักวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินด้วยวิธีที่มีประสิทธิภาพในการกำหนดสถานะทางการเงินของ บริษัท โดยใช้ข้อมูลที่มีอยู่ในงบการเงิน อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สิน อัตราส่วนสภาพคล่องต่ำกว่า บริษัท คู่แข่งหรือมาตรฐานอุตสาหกรรมแสดงถึงการจัดการที่ไม่ดีหรือความต้องการเงินสด
อัตราส่วนเลเวอเรจแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีเงินทุนเป็นจำนวนเท่าใด อัตราส่วนนี้ใช้ตัวเลขหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นที่พบในงบดุล สัดส่วนหนี้สินต่อทุนสูงแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีความสามารถในการก่อหนี้สูงและเสี่ยงต่อความเสี่ยง
นักวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินใช้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเพื่อแยกแยะว่าผู้บริหารมีการใช้เงินทุนของ บริษัท อย่างไร อัตราส่วนนี้มักจะถูกเปรียบเทียบกับคู่แข่งของ บริษัท หรืออุตสาหกรรมอื่น ๆ หากอัตราส่วนไม่ได้ทำการเปรียบเทียบที่น่าพอใจแสดงว่ามีผลตอบแทนการลงทุนที่ดีกว่าใน บริษัท หรืออุตสาหกรรมอื่น ๆ
