การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำเป็นรายละเอียดของประวัติศาสตร์ของตลาดทองคำเมื่อเทียบกับเหตุการณ์ปัจจุบันและอนาคต เช่นเดียวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคทุกรูปแบบกระบวนการนี้เป็นเรื่องการคาดการณ์ ทฤษฎีพื้นฐานนั้นกล่าวว่าสถานการณ์ใด ๆ ที่จะทำซ้ำตัวเองควรจะเกิดขึ้นอีกครั้ง หากราคาทองคำมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อมีเหตุการณ์ใดเกิดขึ้นถ้าเหตุการณ์นั้นเกิดขึ้นอีกครั้งราคาจะเปลี่ยนแปลงในแบบเดียวกัน ความถูกต้องของทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่มีข้อโต้แย้งในเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่
พื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำดูง่ายมาก แต่จริงๆแล้วมันซับซ้อนมาก เพื่อให้เข้าใจถึงเหตุผลในการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดผู้วิเคราะห์ต้องเข้าใจทุกสิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับสถานการณ์ในเวลานั้น ซึ่งหมายความว่าเขาจะต้องศึกษาบริบทของพื้นที่ของอุปสงค์และพื้นที่ของอุปทานเพื่อทำความเข้าใจห่วงโซ่ของเหตุการณ์โดยรวมที่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในที่สุด สิ่งนี้มักจะจบลงด้วยการต้องศึกษาเพิ่มเติมเพื่อทำความเข้าใจกับการกระทำที่เกิดขึ้นในต่างประเทศ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำมีความซับซ้อนมากกว่าวัสดุอื่น ๆ ในอดีตเคยใช้ทองคำเป็นเครื่องวัดความมั่งคั่ง ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงในการซื้อและขายทองคำถูกกรองผ่านความเข้าใจพื้นฐานว่ามันเป็นสินค้าฟุ่มเฟือยที่ไม่จำเป็น ในเทคโนโลยีสมัยใหม่นั้นการชุบทองและทองถูกใช้ในเทคโนโลยีจำนวนมากในฐานะตัวนำที่มีความเหนียว ซึ่งหมายความว่าทองคำไม่เพียง แต่หายากและมีคุณค่าในฐานะวัสดุหรูหรา แต่ยังมีความต้องการด้านเทคโนโลยีที่แข็งแกร่ง
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำจำเป็นต้องดูข้อมูลทางประวัติศาสตร์สำหรับโลหะเพื่อดูว่าการเปลี่ยนแปลงทางสังคมนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงค่า แต่ยังต้องคาดการณ์ถึงผลกระทบของความต้องการทางเทคโนโลยี การใช้งานที่ทันสมัยนี้มีข้อมูลค่อนข้างน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับการใช้งานในอดีตที่มากกว่า เป็นผลให้เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนของค่าทองคำมักจะยากที่จะปักหลัก
ในขณะที่แนวคิดเบื้องหลังการวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำดูแข็งแกร่ง แต่ในทางปฏิบัติมันไม่มีประสิทธิภาพเท่าที่นักลงทุนอาจคิด อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในเทคนิคคือการขาดความเข้าใจว่าทำไมบางสิ่งบางอย่างเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นเหมืองทองคำในอเมริกาใต้สูญเสียการผลิตส่วนใหญ่ในช่วงฤดูแล้ง การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ราคาทองคำในสหรัฐอเมริกาพุ่งสูงขึ้น ขณะนี้อาจดูเหมือนง่ายมากอาจไม่ ความแห้งแล้งอาจไม่สำคัญ ความไม่แน่นอนอาจเกิดจากประเทศเพื่อนบ้านเป็นปีที่เลวร้ายของการตกปลาหรือปัจจัยอื่น ๆ
