ค่าตัดจำหน่ายสินเชื่อเป็นเพียงกระบวนการของผู้กู้ในการคืนเงินที่ยืมเป็นงวดและทำให้ยอดเงินกู้หรือเงินต้นลดลง ตรงกันข้ามกับเงินกู้ที่ผู้กู้จ่ายคืนเต็มจำนวนในการชำระเงินครั้งเดียว ผลกระทบหลักของการตัดจำหน่ายสินเชื่อลดความเสี่ยงสำหรับผู้ให้กู้ทั้งในแง่ของโอกาสในการชำระคืนและผลกระทบของอัตราดอกเบี้ย
เงินกู้ที่ตัดจำหน่ายเป็นหนึ่งในผู้กู้ทำการชำระคืนเป็นประจำ โดยปกติแล้วการชำระคืนเหล่านี้จะครอบคลุมทั้งจำนวนเงินกู้หรือเงินต้นรวมทั้งการชำระดอกเบี้ย ในขณะที่จำนวนเงินต้นชำระคงที่การชำระดอกเบี้ยอาจไม่ได้ ตัวอย่างเช่นสินเชื่อธนาคารส่วนบุคคลมักจะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งหมายความว่าจำนวนเงินที่จ่ายให้กับดอกเบี้ยในแต่ละเดือนจะเท่ากันตลอดระยะเวลาเงินกู้ ด้วยการจำนองอัตราดอกเบี้ยมักจะแปรปรวนหมายความว่าจำนวนเงินที่ชำระคืนสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ แต่จำนวนเงินที่จ่ายดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นในสินเชื่อที่การจ่ายดอกเบี้ยแต่ละครั้งอิงตามหนี้คงค้างปัจจุบันไม่ใช่จำนวนเงินกู้เต็มจำนวนการจ่ายดอกเบี้ยจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
ประโยชน์หลักของการตัดจำหน่ายสินเชื่อให้ผู้ให้กู้จะลดความเสี่ยงด้านเครดิต นี่เป็นเพียงเพราะหากผู้กู้ผิดนัดผู้ให้กู้จะได้รับเงินทั้งหมดที่ได้ชำระคืนไปแล้ว นี่คือความแตกต่างกับสถานการณ์ทั้งหมดหรือไม่มีอะไรที่มีการชำระคืนเดียว ความจริงที่ว่าหนี้คงค้างลดลงในช่วงระยะเวลาเงินกู้ยังหมายถึงผู้ให้กู้ในเงินให้สินเชื่ออัตราคงที่ประสบความเสี่ยงลดลงอย่างต่อเนื่องความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าที่เธอจะสูญเสียหากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและดังนั้นจึงไม่ได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดเท่าที่เป็นไปได้
รูปแบบการตัดจำหน่ายสินเชื่อที่บริสุทธิ์ที่สุดคือการที่การชำระคืนเงินต้นแบ่งเท่า ๆ กันตลอดระยะเวลาเงินกู้ ไม่จำเป็นต้องเป็นอย่างนั้น ในบางกรณีจำนวนเงินที่จ่ายจริงจะเปลี่ยนจากเดือนเป็นเดือน ในกรณีอื่น ๆ เช่นการจำนองจำนวนมากจำนวนการชำระเงินจะเหมือนกัน แต่สัดส่วนของการชำระเงินที่ไปสู่การชำระคืนยอดคงเหลือและการจ่ายดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง โดยทั่วไปสัดส่วนของดอกเบี้ยจะสูงขึ้นเมื่อเริ่มต้นเงินกู้
ตรงกันข้ามกับการตัดจำหน่ายสินเชื่อมักจะเรียกว่าเงินกู้ bullet นี่คือที่ชำระคืนเงินต้นเต็มจำนวนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดของเรื่องนี้คือการจำนองดอกเบี้ยเท่านั้น
