คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของรายงานประจำปีที่ตีพิมพ์ของ บริษัท งบกำไรขาดทุนงบดุลงบกระแสเงินสดและงบส่วนของเจ้าของให้ข้อมูลเชิงปริมาณเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของ บริษัท ในทางกลับกันคำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารจะให้ข้อมูลเชิงคุณภาพเกี่ยวกับการประเมินผลการดำเนินงานของฝ่ายบริหารและแนวโน้มในอนาคต
การสนทนาที่จัดทำโดยผู้บริหารมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุข้อมูลที่ผู้ลงทุนที่มีศักยภาพอาจไม่ได้รวบรวมจากการอ่านตัวเลขในงบการเงินเชิงปริมาณ บทสรุปของประวัติล่าสุดของ บริษัท ถูกใช้เพื่อแสดงการตั้งค่าสำหรับผลลัพธ์ทางการเงิน บทสรุปของการควบรวมหรือซื้อกิจการล่าสุดและวิธีที่พวกเขาส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการทำงานเป็นสิ่งสำคัญในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับตำแหน่งปัจจุบันของ บริษัท
ภาพรวมของการอภิปรายและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจหรือรัฐบาลที่ได้รับผลกระทบหรืออาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท นำเสนอการประเมินว่า บริษัท มีรายได้อย่างไรและดำเนินการอย่างไรหากข้อมูลนี้เกี่ยวข้องกับการอภิปราย ประเด็นสำคัญโดยรวมของการอภิปรายของฝ่ายบริหารคือรายการที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ บริษัท และการวิเคราะห์พื้นฐานของผลการดำเนินงานของ บริษัท
ฝ่ายบริหารจะต้องหารือเกี่ยวกับแนวโน้มและความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต การวิเคราะห์ผลกระทบเชิงบวกหรือเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์บางอย่างช่วยให้นักลงทุนเข้าใจสถานการณ์ของ บริษัท คำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารจะต้องเปิดเผยการดำเนินคดีในปัจจุบันหรือที่เป็นไปได้และวิธีที่อาจส่งผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท หากมีการฟ้องร้องดำเนินคดีการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหารควรประเมินว่าเชื่อว่ามีการดำเนินการทางกฎหมายหรือไม่และผลที่คาดว่าจะได้รับจากการกระทำดังกล่าว
การจัดการงบดุลใด ๆ เช่นเลตเตอร์ออฟเครดิตหรือพันธบัตรที่ออกให้เพื่อความปลอดภัยในการติดต่อธุรกิจจะต้องเปิดเผยโดยฝ่ายบริหาร ควรหารือเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ใด ๆ เช่นสัญญาป้องกันความเสี่ยงซึ่ง บริษัท ได้ทำไว้ในความพยายามที่จะลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของราคาหรือการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน ภาระผูกพันตามสัญญามีรายละเอียดเนื่องจากมีอิทธิพลต่อวิธีการดำเนินธุรกิจของ บริษัท
คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการจะพิจารณาถึงระดับสภาพคล่องของ บริษัท สถานที่และวิธีการเข้าถึงเงินทุนระดับความสามารถในการทำกำไรและโอกาสที่อัตราการเติบโตหรือกำไรจะดำเนินต่อไป หากการชำระคืนทุนอย่างมีนัยสำคัญมีกำหนดชำระในอนาคตอันใกล้นี้จะต้องนำมาพิจารณา การวิเคราะห์ยังประเมินค่าประมาณการทางบัญชีวัสดุใด ๆ ที่รวมอยู่ในงบการเงินและอธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงของประมาณการเหล่านี้จะมีผลต่อผลการดำเนินงานอย่างไร มีความจำเป็นตัวเลขบางส่วนที่ใช้ในงบการเงินเป็นไปตามการประมาณการและเป็นสิ่งสำคัญที่ผู้บริหารต้องเปิดเผยระดับของความเชื่อมั่นที่เกี่ยวข้องกับการประมาณการและผลกระทบต่อ บริษัท หากการประมาณการผิดพลาด
