ผู้ให้กู้เขียนจำนองจะต้องพิจารณาอันตรายที่เกิดจากผู้กู้ที่พิสูจน์แล้วว่าไม่เต็มใจหรือไม่สามารถชำระเงินจำนองที่ตกลงกันไว้ ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหมายถึงการผิดนัดชำระของผู้กู้ที่มีศักยภาพเป็นความเสี่ยงจำนอง ผู้จัดการการจัดจำหน่ายสินเชื่อจะต้องประเมินความเป็นไปได้ของการชำระเงินที่ไม่ได้รับและการละทิ้งสินเชื่ออย่างสมบูรณ์
สถาบันการเงินใช้เครื่องมือมากมายในการคำนวณระดับความเสี่ยงของการจำนองที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อแต่ละประเภท เครื่องมือแรกที่ผู้ให้กู้ใช้คือการตรวจสอบเครดิต ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ตรวจสอบคะแนนเครดิตของผู้สมัครจำนองโดยดึงรายงานประวัติเครดิตของพวกเขา รายงานเครดิตช่วยให้ผู้ให้กู้สามารถประเมินความสามารถของผู้ขอสินเชื่อในการชำระคืนเงินกู้ในเวลาที่เหมาะสม ผู้ที่มีคะแนนเครดิตไม่ดีจะมีความเสี่ยงในการจำนองสูงกว่าและมักจะไม่มีสิทธิ์ได้รับสินเชื่อ
ผู้สร้างสินเชื่อจะรวบรวมเอกสารรวมถึงงบรายได้การคืนภาษีและต้นขั้วจ่ายล่าสุดเพื่อตรวจสอบรายได้ต่อเดือนของผู้สมัคร ทุกคนที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้สูง (DTI) จะทำให้ผู้ให้สินเชื่อมีระดับความเสี่ยงในการจำนองที่สูงขึ้นเนื่องจากการขาดเงินสดส่วนเกินทำให้ผู้กู้ไม่พร้อมที่จะจัดการกับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด เพื่อลดความเสี่ยงในการจำนองผู้ออกสินเชื่อจำนองจำนวนมากไม่ให้สินเชื่อบุคคลที่มีอัตราส่วน DTI สูงกว่าอัตราร้อยละที่แน่นอนเช่นร้อยละ 45
ผู้ประเมินราคาบ้านมีบทบาทสำคัญในการกำหนดระดับความเสี่ยงของสินเชื่อเฉพาะ จำนวนเงินจำนองจะต้องไม่เกินมูลค่าของบ้านที่ใช้เป็นหลักประกัน เพื่อลดความเสี่ยงของผู้ให้กู้ที่เกิดจากราคาบ้านที่ลดลงผู้จำนองส่วนใหญ่จึง จำกัด อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) โดย 80 เปอร์เซ็นต์เป็นวงเงินร่วม ผู้ที่มีคะแนนเครดิตสูงอัตราส่วน DTI ต่ำและบ้านในทำเลที่ต้องการอาจสามารถสร้างการจำนองที่มีอัตราส่วน LTV ที่สูงขึ้นได้
หลังจากสร้างระดับความเสี่ยงจำนองโดยเฉพาะสินเชื่อผู้ให้กู้ต้องราคาสินเชื่อ เพื่อลดความเสี่ยงของการผิดนัดชำระผู้ให้กู้จะคิดค่าใช้จ่ายในการปิดบัญชีที่สูงขึ้นและอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อที่นำออกโดยผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูง ผู้ที่มีเครดิตดีเยี่ยมจะได้รับรางวัลในอัตราที่ต่ำและแนวทางการจัดจำหน่ายที่เข้มงวดน้อยลง
สถาบันการเงินมีความเสี่ยงในการจำนองร่วมกับหน่วยงานอื่น ๆ เช่น บริษัท ประกันการจำนองและนักลงทุน บริษัท ประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะเรียกเก็บเบี้ยประกันรายเดือนสำหรับการทำประกันผู้ให้กู้ในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัด บริษัท การลงทุนซื้อจำนองและแบ่งพวกเขาออกเป็นพันธบัตรที่ขายให้กับนักลงทุน ผู้ที่ซื้อพันธบัตรที่ได้รับการจดจำนองจะได้รับดอกเบี้ยจากการชำระเงินรายเดือนของผู้จำนอง นักลงทุนมีความเสี่ยงจากการจำนองเพราะหากผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้พันธบัตรจำนองจะไม่มีราคา
