การหมุนเวียนของกองทุนรวมคืออะไร?

มูลค่าการซื้อขายกองทุนรวมเป็นคำที่ใช้เพื่ออธิบายการเปลี่ยนแปลงในพอร์ตของกองทุนรวมในปีเดียว การวัดนี้โดยทั่วไปจะแสดงเป็นอัตราส่วนและคำนวณโดยนำจำนวนการซื้อและการทำธุรกรรมการขายภายในกองทุนรวมในปีเดียวหารผลรวมนั้นสองด้วยการหารแล้วหารด้วยจำนวนการถือครองปัจจุบันในพอร์ตการลงทุน . อัตราการหมุนเวียนของกองทุนรวมที่สูงอาจเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนเนื่องจากสามารถลดเป็นผลตอบแทนเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและผลกระทบทางภาษี เป็นการดีที่สุดที่จะเปรียบเทียบการหมุนเวียนของกองทุนกับกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันเพื่อดูว่ากองทุนใดมีประสิทธิภาพด้านต้นทุนมากที่สุด

กองทุนรวมคือโอกาสในการลงทุนที่มีการจัดการที่รวมเงินจากนักลงทุนหลาย ๆ คนและใช้เงินทุนนั้นเพื่อการลงทุนที่หลากหลาย มูลค่าของกองทุนถูกกำหนดโดยมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถืออยู่ โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนในรูปของกำไร ผู้จัดการกองทุนมีหน้าที่ในการเลือกหลักทรัพย์ที่จะซื้อและขายและการทำธุรกรรมทั้งหมดเหล่านี้เรียกว่าการหมุนเวียนของกองทุนรวมมีผลต่อผลตอบแทนจากการลงทุนสำหรับนักลงทุนของกองทุน

ตัวอย่างของวิธีการคำนวณมูลค่าการซื้อขายกองทุนให้จินตนาการว่ากองทุนได้ซื้อและขายหลักทรัพย์มูลค่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในหนึ่งปีและปัจจุบันมีการถือครอง 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ ขั้นตอนแรกคือการหาร $ 50,000 USD โดยสองออกจากทั้งหมด 25,000 เหรียญสหรัฐ จำนวนนั้นหารด้วยจำนวนการถือครองรวม $ 100,000 USD สำหรับความฉลาดทาง. 25 ซึ่งหมายความว่ากองทุนมีผลประกอบการร้อยละ 25

การหมุนเวียนของกองทุนรวมมีความสำคัญเนื่องจากการหมุนเวียนสูงสามารถระบายผลตอบแทนที่มีให้กับนักลงทุน ทุกครั้งที่มีการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ภายในกองทุนจะมีการจ่ายค่านายหน้าให้กับผู้ลงทุนของกองทุน นอกจากนี้เมื่อมีการขายหลักทรัพย์ภายในกองทุนกำไรที่ได้รับการสะสมจะต้องเสียภาษีซึ่งยังสะท้อนถึงผลตอบแทนของนักลงทุนที่ไม่ดี

มันมีค่าเป็นอย่างมากที่จะเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนรวมกับกองทุนที่มีกลยุทธ์พอร์ตการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนการเจริญเติบโตมีแนวโน้มที่จะก้าวร้าวมากขึ้นกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ กองทุนที่มีมูลค่ามีแนวโน้มที่จะซื้อและถือหลักทรัพย์ที่พวกเขาเห็นว่าถูกประเมินโดยตลาดต่ำกว่าซึ่งจะทำให้มูลค่าการซื้อขายต่ำกว่าที่พบในกองทุนการเติบโต การเปรียบเทียบผลประกอบการของกองทุนกับเป้าหมายที่แตกต่างกันอาจนำไปสู่ข้อสรุปที่ไม่ถูกต้อง