มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นคืออะไร?

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นจะถูกแนบไปกับกองทุนรวมและเป็นวิธีการกำหนดราคาที่นักลงทุนจ่ายเพื่อมีส่วนร่วมในกองทุน การคำนวณมูลค่านี้จะต้องใช้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิหรือ NAV ของหลักทรัพย์ทั้งหมดภายในกองทุนและหารด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือที่ถือโดยนักลงทุน การคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นนี้เป็นตัวกำหนดราคาตลาดของกองทุนรวมที่จ่ายนักลงทุนของพวกเขาผ่านทางกำไรที่เกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของหลักทรัพย์ภายในพวกเขาเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามมีกองทุนรวมบางส่วนที่ซื้อขายในตลาดเปิดและมีราคาตลาดที่กำหนดโดยการกระทำของนักลงทุน

นักลงทุนเลือกกองทุนรวมเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพราะกองทุนเหล่านี้ประกอบด้วยหลักทรัพย์หลายประเภทที่มีอยู่ทั้งหมดในรถยนต์เพื่อการลงทุน กองทุนรวม Open-end ใช้เงินทุนจากนักลงทุนหลายรายแล้วคืนทุนเมื่อมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ลงทุนเพิ่มขึ้น กองทุนประเภทนี้ไม่ได้มีการซื้อขายในตลาดและเป็นผลให้มีการกำหนดราคาของพวกเขาด้วยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น

ขั้นตอนแรกในการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้นของกองทุนรวมคือการกำหนด NAV ซึ่งเป็นมูลค่ารวมของสินทรัพย์ในกองทุนหักด้วยหนี้สินรวม ยกตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนมีสินทรัพย์มูลค่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และหนี้สิน 20,000 ดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นวันทำการซื้อขายซึ่งเป็นเวลาที่คำนวณ NAV สำหรับกองทุนนั้น NAV คือ $ 100,000 USD ลบ $ 20,000 USD ซึ่งเท่ากับ $ 80,000 USD

เมื่อถึงจำนวนนี้มันจะถูกหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดในกองทุนเพื่อกำหนดมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น หากกองทุนจากตัวอย่างด้านบนมี 4,000 หุ้นที่นักลงทุนเป็นเจ้าของหมายเลขนั้นจะถูกแบ่งเป็น NAV $ 80,000 USD ซึ่งหมายความว่าราคาตลาดของกองทุนรวมเฉพาะนั้นคือ $ 20 USD ต่อหุ้นซึ่งเป็นราคาที่นักลงทุนต้องจ่ายเพื่อเข้าร่วมกองทุน

กองทุนบางแห่งมีอยู่ที่มีการซื้อขายในตลาดเปิด กองทุนเหล่านี้เรียกว่ากองทุนปิดหรือซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นมีการซื้อขายเช่นเดียวกับหุ้น นักลงทุนซื้อและขายหุ้นและราคาตลาดขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน ในขณะที่ยังคงมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นที่คำนวณ แต่อาจไม่ตรงกับราคาตลาด กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่า NAV ต่อหุ้นกล่าวกันว่าเป็นการซื้อขายแบบพรีเมี่ยม